29 июн 2026 · 17:15
{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "2agpPgfY17TEpYzIRnXC--3--WstCy.jpg", "filesize": 89241, "height": 1024, "pic_id": 1062466, "url": "http://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2026/06/29/2agpPgfY17TEpYzIRnXC--3--WstCy.jpeg?X-Amz-Algorithm=AWS4-HMAC-SHA256&X-Amz-Credential=YCAJEsyjwo6hiq7G6SgeBEL-l%2F20260629%2Fru-central1%2Fs3%2Faws4_request&X-Amz-Date=20260629T141441Z&X-Amz-Expires=3600&X-Amz-SignedHeaders=host&X-Amz-Signature=54c3e2d85aae626c7ad710010908e2192b9c50e60f934fc5e4ef6449bcd70de5", "width": 1024}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Ипотека стала слишком дорогой. Рыночные ставки — 25–28% годовых, и люди перестали брать кредиты. В январе 2025 года объём выданных ипотек сократился на 54% по сравнению с январем 2024 года."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Застройщикам нужно продавать квартиры. Деньги на строительство брали в банках, проценты по кредитам растут, а покупателей нет. Тогда девелоперы вспомнили про рассрочку."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В первом квартале 2025 года доля рассрочки в сделках на первичном рынке достигла 40% — ещё несколько лет назад она не превышала 10–20%. Объём накопленной задолженности по рассрочке — более 1 трлн рублей. Но чем больше людей покупают квартиры в рассрочку, тем громче предупреждения Центробанка: эта схема опаснее, чем кажется."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Как работает рассрочка и почему она кажется выгодной"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Стандартная схема: покупатель вносит 20–30% от стоимости квартиры, а остальное платит застройщику равными частями в течение 2–3 лет — пока строится дом. Рассрочка часто беспроцентная или с небольшим процентом (8–10% вместо рыночных 25–28%)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Документов нужно меньше, чем для ипотеки: не нужны справки о доходах, не важна кредитная история. Для человека, которому банк отказал, это выглядит как спасение."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Но есть нюанс: срок рассрочки — 2–3 года, а платить нужно каждый месяц. Платежи сопоставимы с ипотечными — 150–200 тысяч рублей в месяц. При этом у вас нет защиты, которая есть у ипотечного заёмщика: ни кредитных каникул, ни государственной поддержки. Если потеряли работу или заболели — застройщик не будет ждать."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Серая схема: рассрочка на 10 лет"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Закон 214-ФЗ разрешает рассрочку только на строящееся жильё. После ввода дома — только ипотека или полная оплата. Но застройщики нашли обход."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Они заключают с покупателем предварительный договор купли-продажи и дают рассрочку на 10 лет с первоначальным взносом 10–15%. Окончательная сделка оформляется только после полной оплаты. Формально это не рассрочка, а «поэтапная оплата». По сути — тот же механизм, просто замаскированный."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Глава департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова назвала это «серой схемой». Юристы предупреждают: суд может признать такую сделку притворной и отменить её. Тогда покупатель останется без квартиры и без денег."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Таких длительных рассрочек пока немного — 3–4% от всего объёма предложения, в основном в Москве и области. В этих сделках стоимость квартиры завышают на 15–25%, а проценты — около 8% годовых. Но тренд набирает обороты."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Риски для покупателя"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Центробанк в официальном письме перечислил три главных риска рассрочки для физических лиц:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Сложности с получением ипотеки для погашения рассрочки."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Многие покупатели рассчитывают, что через пару лет смогут перейти на ипотеку — ставки упадут, или кредит одобрят. Но банк может отказать, а ежемесячный платеж по кредиту может оказаться выше, чем планировали. Застройщики не проверяют платёжеспособность так, как банки. "}], "attributes": ["numberList", "number"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Нет защиты при финансовых трудностях."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " \nУ ипотечного заёмщика есть право на кредитные каникулы, можно реструктуризировать долг. У покупателя в рассрочку такого права нет. Даже при небольшой просрочке застройщик может расторгнуть договор, и вы потеряете и квартиру, и уже внесённые деньги. "}], "attributes": ["numberList", "number"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Отсутствие защиты по 214-ФЗ."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " \nПри банкротстве застройщика деньги на счетах эскроу защищены. При рассрочке — нет. В случае несостоятельности девелопера вы рискуете остаться и без жилья, и без средств. "}], "attributes": ["numberList", "number"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Кроме того, застройщик часто завышает цену квартиры, чтобы компенсировать свои риски. Переплата может достигать 25%. Если потом понадобится продать это жильё, сделать это без потерь будет практически невозможно."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Риски для застройщика и банковской системы"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Массовая рассрочка опасна не только для покупателей. Застройщики не банки — они не умеют оценивать кредитные риски и не специализируются на взыскании долгов. Если много покупателей перестанут платить, девелопер столкнётся с кассовым разрывом."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "А застройщик должен гасить кредиты, которые брал на строительство. Если он не получит деньги от покупателей, банк не получит деньги от застройщика. В ЦБ назвали это «рисками для финансовой стабильности»."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "9 июня 2025 года Банк России выпустил официальное письмо с рекомендациями для банков: учитывать продажи в рассрочку как негативный фактор при оценке финансовой устойчивости застройщиков и снижать категорию качества кредитов таким девелоперам. ЦБ готовит особый порядок формирования резервов по кредитам застройщикам с учётом их продаж в рассрочку."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Регулятор не поддерживает расширение разрешённых практик рассрочки и внимательно следит за ситуацией."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Итог: кому выгодно, а кому нет"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Кому выгодна рассрочка."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Застройщикам — она позволяет продавать квартиры, когда ипотека недоступна. Покупателям с большим доходом и стабильным финансовым положением — если у вас есть деньги на первоначальный взнос и вы уверены, что сможете платить 150–200 тысяч в месяц в течение 2–3 лет."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Кому рассрочка не подходит."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Тем, кто рассчитывает потом перейти на ипотеку. Тем, у кого доход нестабильный. Тем, кто не готов к жёсткому графику платежей и отсутствию защиты при ухудшении финансового положения."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Рассрочка — это не благотворительность. Это кредит, только без банковского надзора, без защиты и с худшими условиями в случае просрочки. Центробанк уже бьёт тревогу: если не регулировать эту практику, рынок может получить новый виток проблемных долгов и обанкротившихся застройщиков. "}], "attributes": []}], "selectedRange": [5, 5]}
Комментарии 0