15 ноя 2024 · 08:00
{"document": [{"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Статья опубликована на Дзен 12. 03. 2024"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Зачем я ударился в воспоминания?"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Возможно эта статья вдохновит начинающего инвестора. И даже убережет его от некоторых моих ошибок."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Возможно кому-то она будет интересна в качестве знакомства."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Но главное - поможет понять как и почему сформировался мой портфель, который я планирую дальше освещать. А может и удержать от желания его повторить."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Я уверен, что любой портфель неповторим и те действия, которые совершает один инвестор зачастую не приносит пользы, а могут даже навредить другому. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Не стоит бездумно копировать чужие сделки, чужие портфели и даже чужие стратегии. Лучше на чужом опыте разработать свою стратегию и создать свой неповторимый портфель."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "А еще не стоит переживать из-за совершенных ошибок. Лучше воспринимайте их как плату за обучение."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Ну а теперь к сути."}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Все рано или поздно начинают задумываться о пенсии и о том, как на нее прожить. Вот и я думал, как получить доход не имея стартового капитала."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "На мое счастье один мой хороший знакомый познакомил меня с биржей и в марте 2021 года я стал инвестором. В то время у меня была неплохая зарплата и я мог себе позволить выделять 30 тысяч рублей в месяц на пополнение брокерского счета. В качестве брокера выбрал Сбер."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Моими первыми учителями стали авторы каналов в Дзен и Телеграм, за что огромное им спасибо."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "scale_1200.jpeg", "filesize": 58113, "height": 752, "pic_id": 926174, "url": "http://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2024/11/15/scale_1200_oHkZiSX.jpeg?X-Amz-Algorithm=AWS4-HMAC-SHA256&X-Amz-Credential=YCAJEsyjwo6hiq7G6SgeBEL-l%2F20241115%2Fru-central1%2Fs3%2Faws4_request&X-Amz-Date=20241115T140600Z&X-Amz-Expires=3600&X-Amz-SignedHeaders=host&X-Amz-Signature=86ef1adfd22d7fbb1891940c294e3a6c3707d45bd33dfd1099b704fe86d58a1b", "width": 1200}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "И первое, что я узнал - у инвестора должна быть стратегия. Нельзя бездумно скупать все подряд в надежде на прибыль."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Моя первая стратегия была незамысловатой:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "1. Доход формируется за счет выплаты дивидендов. Поясню, почему дивидендные инвестиции, а не трейдинг: для начинающего инвестора сложно разобраться в трейдинге - не понятно когда покупать, когда продавать, а когда продолжать держать купленные акции? Как ставить стопы? И много других вопросов, которые появляются на начальном этапе. "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Поэтому я решил, что буду дивидендным инвестором."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2. Дивидендному инвестору подходит правило «купил и держи». Опять же не нужно ломать голову, когда продавать купленные акции. Главное правильно выбрать надежного эмитента и можно наслаждаться дивидендами. "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Решено, я - долгосрочный дивидендный инвестор."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "3. Исключаем шорты (игра на понижение - нужен опыт), торговлю в кредит и особенно - с плечом (на деньги, взятые в долг у брокера - слишком большие риски получения убытков)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "4. Ну и последнее - диверсификация (по простому - не складывать все яйца в одну корзину). Она нужна, чтобы снизить риски. Как выяснилось, диверсификация бывает разной - по видам активов, по странам, по отраслям, и даже по брокерам. Этот список можно продолжать бесконечно."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Я сразу отказался от иностранных эмитентов. Причина банальна - не хотелось заморачиваться с самостоятельным рассчетом и уплатой налогов на доходы по иностранным акциям. При этом налог с Российских акций брокер удерживает и перечисляет в Налоговую самостоятельно, без моего участия. Кстати это меня спасло в 2022 году от заморозки иностранных акций."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В портфеле решил собирать только акции. Облигации на тот момент предлагали маленький купонный доход, а фонды, как правило доход не геренируют. Чтобы получить доход с фонда его нужно продать целиком или частично."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В общем я остановился на диверсификации по акциям разных эмитентов и по секторам экономики. Количество эмитентов определил не менее 20. А секторов у меня на конец 2021 года получилось 7."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Все было здорово - дважды в месяц я вносил на брокерский счет по 15 тысяч рублей, сразу же покупал акции 3-х эмитентов (в среднем по 5 тысяч на эмитента). Сумма счета потихоньку росла, портфель был преимущественно зеленым."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "20 эмитентов к концу 2021 года я собрал, вот только выбирал их по принципу - если другие инвесторы хвалят акцию, значит нужно брать. Через это наверное проходят все начинающие инвесторы."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В том же 2021 году я откыл для себя таблицу дивидендов на сайте Доход. ру, после чего при выборе акций ориенторовался уже на предполагаемый процент дивидендной доходности."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Для этого я составил простую Excel-таблицу со столбцами:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Эмитент"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "12 столбцов по месяцам, где записывал % дивидендной доходности"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Общая дивидендная доходность (ожидаемая). По этому столбцу таблица сортировалась от самой большой дивидендной доходности до самой маленькой."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Просадка по акциям меня особо не напрягала, я уже на собственном опыте убедился, что в перспективе акции снова отрастают, особенно накануне дивидендов. Нужно спокойно переждать падение (еще бы, на растущей то бирже)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Однако февраль 2022 года стал для меня шоком. Случившийся обвал, да еще и прекращение работы биржи, меня так напугали, что я даже после открытия биржи с трудом заставлял себя покупать обвалившиеся акции. Лозунг «Покупай, когда льется кровь» был для меня на тот момент пустым звуком."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Зато я вспомнил советы опытных инвесторов вкладываться в облигации. В том числе и часто рекомендуемую формулу В"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "озраст = Доля облигаций в процентах"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". Чем инвестор старше, тем больше в его портфеле должно быть облигаций."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "До меня наконец-то дошло, что облигации генерируют пускай и не большой, но постоянный доход, который был бы совсем не лишним при отмене дивидендов по большинству моих акций."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В июне 2022 года я практически полностью переключился на приобретение облигаций. Начал с высокодоходных облигаций (ВДО), но вовремя опомнился и стал покупать исключительно длинные ОФЗ (облигации федерального займа, государственные облигации), как самые надежные."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "ВДО дают более привлекательный процент купонного дохода, чем ОФЗ, но ВДО очень рискованное вложение - большой процент компенсирует риски банкротства эмитента. Не зря ВДО называют еще и Мусорными облигациями."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "И только в сентябре 2022 года я стал постепенно возвращаться к регулярным покупкам акций, продолжив, тем не менее, и приобретение облигаций. В целом, я довел уровень облигаций до 30% от портфеля."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В итоге, я снизил риски по своему портфелю, но одновременно упустил время для закупки крайне дешевых акций и накупил ОФЗ с доходностью к погашению 8-8, 5% (реальная доходность порядка 6%). Сейчас эти облигации можно купить значительно выгоднее, но мне это уже не нужно. Почему - объясню позже."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В 2022 году я немного подкорректировал свою дивидендную таблицу - выделил разным цветом акции, которые давали ожидемую дивидендную доходность:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "выше ставки рефинансирования"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "выше официальной инфляции"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "ниже официальной инфляции"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "отказавшиеся от выплаты дивидендов"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Это позволило мне больше уделять внимание акциям с высокими дивидендами и меньше с низкими. Акции, по которым дивиденды не платились, почти не покупал."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В 2023 году я решил усложнить свою таблицу дивидендных акций."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Я добавил столбец «Капитализация» и вывел формулу, которая учитывала дивидендную доходность, капитализацию, стоимость пакета акций конкретного эмитента. Итогом рассчетов стал столбец, который я назвал «Добрать». Теперь я видел какие акции и на какую сумму мне нужно докупить, а какие акции имеются в избытке (с минусом в графе «Добрать»)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Так как я продолжал придерживаться правила «Купи и держи», продавать избыточные акции я не планировал. Предполагалось, что за счет приобретения качественных акций избыток автоматически будет снижаться."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Избыточными, в первую очередь, оказались акции, по которым не выплачивались дивиденды: Газпром, Юнипро, Сегежа, Северсталь, ММК, НЛМК, Россети, М-Видео."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Но и по другим акциям был сильный перекос, так как в 2021 году я покупал их практически равными долями. А теперь акций с низкой капитализацией оказалось многовато."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В 2023 году я впервые «зарезал лося» - продал просевшие акции с приличным убытком. Это были акции Детского мира, по которому было принято решение о делистинге (уходе с биржи)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Кроме этого, в 2023 году для еще большей диверсификации я начал понемногу (практически на сдачу) закупать фонды:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Первая - Фонд топ Российских акций (SBMX)"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Первая - Фонд Доступное золото (SBGD)"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Фонд корпоративных облигаций BOND ETF от Доход. ру (BOND)"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "А еще я уяснил, что нужен кэш (свободные средства, которыми можно воспользоваться немедленно) на случай очередного обвала или серьезной просадки. Для этого я начал закупать фонд ликвидности «Первая - Фонд сберегательный (SBMM)»."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "На заметку начинающему инвестору:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Фонд ликвидности инвестирует в инструменты денежного рынка через обратное РЕПО с центральным контрагентом. Если проще, то такие фонды выдают банкам кредиты от одного дня до трех месяцев под залог облигаций. То есть все займы фонда имеют обеспечение и если даже банк не вернет займ, то фонд убытки не понесет."}], "attributes": ["quote"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Вложенная в фонд сумма растет ежедневно и снять ее можно в любое время и любыми частями. "}], "attributes": ["quote"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Доходность сопоставима с доходностью банковких вкладов и ориентируется на ставку RUSFAR, которая близка к ключевой ставке."}], "attributes": ["quote"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Ставку RUSFAR всегда можно посмотреть "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://dzen.ru/away?to=https%3A%2F%2Fwww.moex.com%2Fmsn%2Fru-rusfar"}, "string": "на сайте Мосбиржи"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "."}], "attributes": ["quote"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Это обновленную стратегию я так и не довел до ума. В конце 2023 года пришло время менять стратегию кардинально. Но об этом в следующий раз."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "🔥 С вами был Старый биржевик. До новых встреч!"}], "attributes": []}], "selectedRange": [1319, 1319]}
Комментарии 15