16 авг 2023 · 08:48
{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "13633.jpg", "filesize": 58413, "height": 563, "pic_id": 670690, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2023/08/16/13633.jpeg", "width": 1000}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Резкий подъем ключевой ставки ЦБ не так сильно действует на рубль, как разговоры о ужесточении контроля над движением капитала. Волатильность курса высокая, но адекватно можно ждать доллар на 94 и 90."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Закрытие предыдущей сессии:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Пара USD/RUB TOM: 97, 1 (-0, 6%)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Пара EUR/RUB TOM: 106 (-1%)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Пара CNY/RUB TOM: 13, 25 (-1%)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Пара HKD/RUB TOM: 12, 34 (-0, 6%)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "О главном"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Валютный рынок: глобальный доллар получил очередную поддержку, индекс DXY: 103, 2 п. — защитный доллар проявляет свой характер на фоне распродаж в рисковых активах и при росте макроэкономической неопределенности, а вчера индексы акций сильно упали при том, что агентство Fitch угрожает опустить кредитные рейтинги крупнейших банков США."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "А российский рубль вчера был очень волатильным. Амплитуда колебаний превысила 7%. Сначала ЦБ резко поднял ключевую ставку до 12%, но это не сильно-то помогло рублю стабилизироваться. А вечером добавило драйва торгам информация об обсуждении нормативов возврата экспортной выручки и ужесточении валютного контроля. И сообщения в СМИ оказали куда больший эффект на рубль, чем фактический подъем стоимости фондирования. А что, если сообщения в прессе, инициативы властей и наши ожидания воплотятся в жизнь?"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent падают к $84, 5. От августовских пиков откат составляет 4%, что после +20% за месяц воспринимается спокойно. Проблемы в экономике Китая и угрозы снижения рейтингов в Штатах давят на позиции нефтебыков. Но технически формация по-прежнему на вверх, и планка $90 может показаться поближе к осени."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Золото уже было дешевле $1900, риск прокола круглой отметки был высоким, и он реализовался. В ситуации сильного доллара, с которым у унции обратная зависимость, ждать повышенного спроса в драгметалле пока не приходится. Может быть к заседанию ФРС, на котором будет решаться судьба ключевой ставки, и есть вариант восстановления цены унции."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Газ в США споткнулся у $2, 85/Mmbtu и фьючерс NG резко откатил к $2, 65. Волатильность типичная для данного инструмента. При этом лонги с целью выше $3 все еще актуальны, главное — следить за стопом под $2, 5."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Фондовый рынок: американские индексы не смогли развить отскок от важной поддержки, и вчера рынок просел более процента. Сказался фактор распродаж в банковских бумагах на фоне вероятного понижения рейтингов. Тем самым активизируется вторая цель падения S&P 500 и приближается момент фиксации большой прибыли от шорта в Tesla, подробнее — в премаркете."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В Азии неспокойно на фоне риска дефолта крупного застройщика КНР, фьючерсы Штатов не пытаются восстановиться после вчерашнего завала — фон перед открытием рынков Европы негативный. А для российского рынка важным движителем выступает курс рубля, и если рассматривать вариант укрепления нацвалюты, то в индекс МосБиржи может продолжиться откат от расчетных 3200 п."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В деталях"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Российский рубль вчера подвергся испытанию — сначала резко укрепился на ожиданиях шагов ЦБ, а затем быстро все потерял на фоне отсутствия дополнительных сигналов контроля движения капитала. Но к вечеру нацвалюта вновь получила заряд оптимизма на фоне сообщений о рассматриваемых вариантах введения валютного контроля. Как видим, финансовые власти решили взяться за решение проблемы рекордной девальвации рубля."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В общем волатильность курса очень высокая, и от пролива 92, 6 за доллар был скачок выше 99, а после — под 97. Сегодня утром торги по паре USD/RUB (расчеты завтра) проходят ниже 97, 5, а в моменте был пролив до 96, 1. В ситуации экстремальной турбулентности на фоне возникшей неопределенности, направление движения курса может меняться молниеносно."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если оценивать свершившееся монетарное ужесточение и подъем ставки на +350 б. п., то решение верное, и в первую очередь оно было призвано купировать валютную панику и затормозить инфляционные ожидания. А эффект от удорожания кредитных ресурсов будет лишь со временем — повышение ставок приведет к снижению спроса и оборачиваемость импортных операций снизится, а это сократит спрос на валюту."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Но это был лишь необходимый минимум, а работать нужно еще и по направлениям репатриации валютной выручки, и по закрытию лазеек оттока капитала за рубеж. Тогда и предложение валюты на рынке увеличится, и спрос на фоне восстановленных барьеров сократится, а к рублю придет успокоение."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "При такой высокой волатильности курса очень сложно осуществлять эффективное планирование бизнес-процессов, и в рисковых стратегиях компании и частный сектор закладывает негативный исход, тем самым растут цены в экономике по всей цепочке, а не только импортируемые, а реальные доходы населения снижаются."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Очевидно, финансовые власти еще до анонса внепланового заседания ЦБ обсуждали дополнительные меры стабилизации ситуации. Но пока рынок лишь получает некоторые утечки в западных СМИ. Хотя, реакция на рынке показательная — эффект от публикации оказался даже сильнее, чем от фактического подъема ставки."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если информация из СМИ реализуется на практике, то технически вопрос 94 за доллар даже не будет стоять — это меньше внутридневной волатильности курса, хотя там есть поддержка от пиковых значений на начало июля. Скорее всего, в паре USD/RUB пора готовиться к 90 с вариантов временного прокола нижней круглой отметки."}], "attributes": []}], "selectedRange": [2, 202]}
Комментарии 1