26 ноя 2022 · 15:10
{"document": [{"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сургутнефтегаз #SNGSP — российская нефтегазовая компания, занимающая одно из ведущих мест по добыче, переработке и сбыту нефти. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "photo_2022-11-22_23-20-25.jpg", "filesize": 61406, "height": 675, "pic_id": 269601, "url": "/files/article_image/2022/11/26/photo_2022-11-22_23-20-25.jpeg", "width": 1200}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Часть 1 – финансовые показатели"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Выручка:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2017 – 1160₽ млрд (+16, 88% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2018 – 1525₽ млрд (+31, 47% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2019 – 1556₽ млрд (+2, 03% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2020 – 1062₽ млрд (-31, 75% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2021 – 1888₽ млрд (+77, 78% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Чистая прибыль:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2017 – 150₽ млрд (-57, 98% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2018 – 827, 6₽ млрд (+451, 73% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2019 – 105, 5₽ млрд (-87, 25% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2020 – 726, 6₽ млрд (+588, 72% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• 2021 – 513₽ млрд (-29, 4% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сравнение мультипликаторов:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• P/E – 2, 09, среднее – 3, 59"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• P/BV – 0, 18, среднее – 0, 7"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• P/S – 0, 62, среднее – 0, 75"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• ROE – 8, 7%, среднее – 17, 3%"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• PEG – 0, 018 (недооценена)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• Долг/Капитал – 0, 0011, среднее – 0, 27"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• Теор цена по ROE – 76, 49₽"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• Справедливая цена по P/E - 51, 98₽"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✔️ Основываясь на мультипликаторы и финансовые показатели Сургутнефтегаз-п, можно сделать вывод, что компания недооценена."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "image.png", "filesize": 200588, "height": 537, "pic_id": 269591, "url": "/files/article_image/2022/11/26/image_pU7hvJe.jpeg", "width": 1280}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Часть 2 – Дивиденды Сургутнефтегаз-п"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Дивиденды:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2018 – 7, 62₽ (452, 17% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2019 – 0, 97₽ (-87, 27% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2020 – 6, 72₽ (592, 78% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2021 – 4, 73₽ (-29, 61% г/г)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Дивиденды за 2021 год составили 14, 28% или 4, 73₽"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Дивиденды Сургутнефтегаз-п по Модели Гордона:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• Доходность актива с учетом роста прибыли и дивидендов — 28, 66%"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "• Теоретическая стоимость актива — 8, 8₽ (на 64, 83% ниже текущей стоимости)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "📝 Дивидендная Политика:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Согласно Уставу Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Итоговый вывод по Сургутнефтегаз-п"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сургутнефтегаз заплатил хорошие дивиденды по префам за 2021 год. Это связано с легендарной кубышкой компании, которая получила положительную переоценку на конец 2021 года. Многие инвесторы поддерживают такую тенденцию: если бакс растет к рублю, то держим префы Сургутнефтегаза до даты отсечки."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Компания не рассказывает, что происходит с кубышкой (конвертировала в рубли/дружественную валюту и положила все под проценты — нам неизвестно). Но при текущей цене доллара — компания получит отрицательную переоценку, следовательно, дивы за 2022 год не порадуют. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Курс на конец предыдущего года был около 74. 3₽, и маловероятно, что до конца этого года доллар перевалит за данную отметку, чтобы привезти к позитивной валютной переоценке."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Последний отчет: 8 июня 2022"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Итоговый анализ: Акции недооценены на 21, 41%. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Справедливая цена: 30, 37₽ "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Рыночная цена: 25, 02₽ "}], "attributes": []}], "selectedRange": [828, 843]}
Комментарии 0