Что такое диверсификация инвестиционного портфеля. И зачем она нужна инвестору

{"document": [{"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Диверсификация – важный инструмент для защиты капитала. В каждой инвестиционной стратегии обязательно должен присутствовать этот компонент. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "pabliko_kartochka_3.jpg", "filesize": 146627, "height": 433, "pic_id": 169900, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/09/28/pabliko_kartochka_3.jpeg", "width": 650}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Что такое диверсификация"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В переводе с английского языка диверсификация означает «разнообразие». Инвестиционный портфель должен быть диверсифицированным. Т. е. разнообразным. Если инвестиционный портфель состоит из акций только одного эмитента, то в таком портфеле диверсификация полностью отсутствует. Если в портфеле 99, 9% активов приходится на одного эмитента, а 0, 1% на ценные бумаги другого эмитента, то такой портфель формально слегка диверсифицированный, а на самом деле - нет. Потому что диверсификация, это вложение в ценные бумаги различных эмитентов. Но доля различных эмитентов в портфеле сопоставима."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "К примеру, 50% - первый эмитент + пять эмитентов по 10% - это уже хорошая диверсификация. Даже: 50% + 10 эмитентов по 5%, тоже будет хорошо. Про структуру диверсификации ещё поговорим ниже. А пока запомним. "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Диверсификация - это разнообразие инвестиционных инструментов в портфеле"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Что даёт инвестору диверсификация"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если Ваша задача заработать на росте котировок ценных бумаг, то диверсификация защищает стоимость инвестиционного портфеля от сильного снижения если котировки не растут, а падают."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если Вы придерживаетесь дивидендной стратегии, то диверсификация обеспечивает устойчивость денежных поступлений. Диверсифицированный портфель даёт дивиденды каждый год. Получает примерно одинаковые суммы. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Как работает диверсификация"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Рассмотрим первый случай. Инвестор сформировал инвестиционный портфель и ждёт, когда котировки входящих в него акций вырастут. Он продаст акции и заработает. Такая задумка. Но котировки могут не только расти, но и падать. При падении инвестор не продаёт акции, чтобы не получить убыток. Если ему срочно понадобятся деньги, то придётся продавать акции с убытком. Неприятно надолго зависнуть в такой с убыточным портфелем. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Но если в портфеле несколько акций, то одна акция растёт, а другая падает. Доходная часть портфеля частично, или полностью компенсирует убыточную часть. Возможно, даже покрывает с запасом и создаёт прибыль."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если портфель широко диверсифицирован и содержит много эмитентов, то в таком случае капитал разложен небольшими частями в разные инструменты. Тогда половина из них обычно падает, другая половина растёт. В сумме получается около нуля. По теории вероятности инвестор имеет маленькую вероятность потерять много денег. Правда, вероятность много заработать тоже невелика. Скорее всего, он останется при своих. Впрочем, широко диверсифицированный портфель создают не для того, чтобы заработать, а для того, чтобы сохранить накопления."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Рассмотрим второй случай. Инвестор держит портфель из дивидендных акций. И планирует ежегодно получать какую-то сумму в форме дивидендов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Хорошие эмитенты платят регулярно. Когда-то больше, когда-то меньше. Всякое бывает. Но редко бывает, чтобы эмитент несколько лет подряд платил одинаковую сумму. Если в портфеле много хороших эмитентов, то все они ежегодно платят инвестору дивиденды. Одна компания заплатила много, другая - мало. Через год они поменялись ролями. Сумма получилась примерно такая же. Плюс-минус несколько десятков тысяч рублей. Если эмитентов в портфеле много, то сумма дивидендов колеблется ещё меньше. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Виды диверсификации"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Внутриотраслевая диверсификация:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Покупать несколько эмитентов из одной и той же отрасли экономики. Например. Хочешь вложиться в нефтедобычу, то покупай одновременно акции Лукойл, Сургутнефтегаз, Роснефть, Газпромнефть... Другой пример. Хочешь вложиться в банковской сектор, то бери Сбербанк, ВТБ."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Межотраслевая диверсификация:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В одном портфеле собраны акции из разных отраслей экономики. Например, нефтедобыча, банки, металлургия, потребительский рынок..."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Межотраслевую диверсификацию можно усилить внутриотраслевой. На практике это будет выглядеть так. Четыре нефтедобывающих компании, плюс две банка, плюс три металлургических компании... Можно навертеть различных схем."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Диверсификация по странам: "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Покупать эмитентов из разных стран."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Половина портфеля из российских эмитентов, треть - китайские компании. Оставшиеся 20% приходится на акции компаний из США. Пока из-за геополитической ситуации покупать акции американских эмитентов слишком рискованно. Но когда всё успокоится, то американские акции станут безопасными. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "диверсификация по классам активов:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "На бирже обращаются два основных класса инструментов: акции и облигации. Фьючерсы и опционы не рассматриваем. Это не инвестиционные инструменты. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Между акциями и облигациями есть интересная зависимость. Когда котировки акций падают, котировки облигаций растут, и наоборот. Если поровну распределить капитал между акциями и облигациями, то такой инвестиционный портфель редко покажет падение стоимости. Пенсионные фонды обычно таким способом хранят накопления своих клиентов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Есть точка зрения, будто золото, серебро, недвижимость и валюта тоже являются отдельными классами активов. Если намешать в портфеле акции, облигации, золото, серебро, платину, юани и евро, то такой портфель будет стоять железобетонной глыбой и не потеряет ни копейки стоимости. Я не разделяют эту точку зрения. Но Вы при желании можете диверсифицировать свои накопления и так."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Как организовать диверсификацию в своём портфеле"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "1. Сначала определите, какого результата хотите получить. Напомню, есть два варианта, сохранить стоимость инвестиционного портфеля, или обеспечить себе регулярные дивиденды."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2. Выберите инструменты, с помощью которых будете диверсифицировать инвестиционный портфель. В первом случае это будут акции крупных надёжных компаний и облигации. валюта и драгоценные металлы - по вкусу."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В случае с дивидендами просто отберите десяток эмитентов с самой высокой дивидендной доходностью. Распределите их по отраслям. И из каждой отрасли возьмите 1-2 эмитента."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "3. Купите отобранные активы. Обращаю Ваше внимание, что акции, облигации, можно покупать на бирже на одном брокерском счёте. Тут всё просто. А, вот, физическое золото, наличная валюта, недвижимость - это всё отдельные истории. И Вам надо изучить механику работы на этих рынках. Поэтому прежде, чем покупать такое имущество, подумайте, хватит ли у Вас времени и сноровки, чтобы администрировать такой слишком широко диверсифицированный портфель."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Меня зовут "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Карпов Сергей"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Я делюсь своим почти тридцатилетним опытом инвестиций"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "на PABLIKO-канале \""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Понятные финансы"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "\""}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "И в своих книгах:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "«Принципы финансовой безопасности» "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "«Как стать инвестором» "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "«Консервативный инвестор» "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "«Обеспеченный пенсионер»."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Книги можно купить в интернет-магазинах"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "в электронном, или в бумажном виде."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "А канал читайте бесплатно."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Подписывайтесь."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Успешных Вам инвестиций!"}], "attributes": []}], "selectedRange": [6388, 6388]}