Облигации простыми словами

{"document": [{"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Здравствуйте, дорогие инвесторы! В данной статье мы разберем какие виды облигаций существуют и как на них можно заработать, а также, сколько нужно заплатить налогов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "А в конце мы рассмотрим 3 самые интересные облигации."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "photo_5215707614980196017_y.jpg", "filesize": 490171, "height": 1280, "pic_id": 315822, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/12/16/photo_5215707614980196017_y.jpeg", "width": 960}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Облигация – это долговая ценная бумага. Они чем-то напоминают обычный долговую расписку."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Облигации выпускает эмитент (тот, кто хочет занять денег). Покупая облигацию, инвестор дает эмитенту взаймы и может рассчитывать на определенный доход."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Какие бывают облигации?"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Государственные облигации"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " (ОФЗ – облигации федерального займа). Их выпускает Министерство финансов (например, в США такие облигации называются казначейскими)."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Муниципальные облигации"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". Их выпускают субъекты РФ, чтобы привлечь деньги в региональные бюджеты. То есть, вы можете купить, например, облигации респ. Татарстан или Санкт-Петербург."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Корпоративные облигации"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". Их выпускают различные компании. Такие облигации считаются наиболее рисковыми. Более надежными являются облигации более зрелых и стабильных компаний."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Любые облигации в иностранной валюте называются "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "еврооблигациями"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Высокодоходные облигации (ВДО). Это облигации с низким инвестиционным рейтингом или вообще без него, но с очень высокой"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "доходностью (примерно в 2 раза выше среднерыночной)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Более высокий риск по сравнению с обычным облигациями имеют субординированные облигации. Если эмитент обанкротится, то держатели таких облигаций смогут претендовать на часть имущества должника только после того, как свои выплаты получат владельцы обычных облигаций (но к этому моменту, от имущества банкротов может ничего не остаться)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Какова вероятность, что эмитент не вернет деньги?"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Конечно, все зависит от того, как велики шансы, что он станет банкротом."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Самыми надежными у нас считаются облигации, выпущенные государством (ОФЗ). Каждая облигация выпускается на определенный срок: 3, 5, 10 лет и т. д."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "У облигации есть номинал – это та сумма, которую эмитент вам вернет в дату погашения. Чаще всего российские облигации имеют номинал 1000 руб."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если вы хотите получить свои деньги раньше, то облигацию можно продать другому инвестору."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Обычно номинал облигации выплачивается при ее погашении, но некоторые эмитенты могут прибегать к амортизации – компания гасит облигацию не разово (в конце срока погашения), а постепенно. То"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "есть, сумма номинала выплачивается вам частями в виде регулярных платежей."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "По некоторым облигациям эмитент имеет право на досрочное погашение – иногда это становится сюрпризом для людей. Такие облигации называются облигации с офертой (дата оферты известна заранее)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Как зарабатывать на облигациях?"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Как уже было сказано выше, чаще всего российские облигации имеют номинал 1000 руб. Но на фондовом рынке такой ровной цены не найти. Рыночная цена облигации постоянно колеблется."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅Если цена на бумагу взлетела выше номинала, ее можно выгодно продать, не дожидаясь даты погашения."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅Каждый эмитент обязан выплачивать держателю облигации"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "регулярный платеж (купон). Такой платеж можно сравнить с доходностью, которую вы получаете по банковскому депозиту."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Облигации различают по способу выплаты купона"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "С постоянным купоном. "}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "Перед выпуском такой облигации, эмитент обещает, что бумага выпускается сроком, например, на 5 лет и по ней будут платить 8% годовых от номинальной стоимости, а выплаты будут проводиться 2 раза в год."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Облигации с постоянным купоном могут отличаться по своей периодичности: 1 раз в месяц, в квартал, в полугодие, в год."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "С переменным купоном. "}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "Размер купона по такой бумаге будет привязан к заранее определенному показателю, и он будет меняться в зависимости от динамики этого показателя. Показателем, например, может быть ключевая ставка ЦБ РФ."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Без купона. "}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если вообще нет купона, то на чем же тогда тут можно заработать. Бескупонная облигация может иметь индексируемый номинал. То есть, по такой облигации купоны не выплачиваются, но сам ее номинал будет индексироваться в соответствии со ставкой ЦБ РФ."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Также, бескупонная облигация может быть дисконтной – в таком случае, эмитент вместо выплаты купонов, продает свои облигации с дисконтом к номиналу (инвестор будет зарабатывать на разнице между ценой покупки и номиналом)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Что будет с купоном, если досрочно продать облигацию?"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "На первый план выходит накопленный купонный доход (НКД). Если вы продали облигацию раньше, чем успели получить очередной купон, то у вас к этому моменту накапливается какая-то часть купона, и ее заплатит инвестор, который покупает вашу облигацию – эта сумма и называется НКД."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Это важный плюс облигации, по сравнению с депозитами. Потому что, если вы досрочно забираете свой вклад из банка, то вы потеряете по нему накопившиеся проценты."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Доходность облигаций"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Расчеты этой доходности могут осуществляться разными способами – что часто смущает начинающих инвесторов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Купонная доходность."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Она считается так – "}, {"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Размера купона/Номинал"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". Это довольно теоретический параметр, так как мы покупаем по рыночной стоимости, а не по номинальной."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Доходность к погашению."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Это ставка дохода, которую вы фиксируете в момент покупки. Такой тип доходности важен, если вы покупаете облигацию и собираетесь держать ее до погашения."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Текущая доходность."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Она считается так – "}, {"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Размер купона/Рыночная стоимость облигации"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". Этот тип доходности важен, если вы планируете продавать до срока погашения."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Эффективная доходность."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Это та же «текущая доходность», но рассчитанная с учетом реинвестирования купонов (что-то вроде сложного процента). Чем чаще эмитент платит купоны, тем выше будет эффективная доходность."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Налоги при инвестировании в облигации"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Раньше в России не взимался налог с купонных доходов по ОФЗ и муниципальным облигациям. А корпоративные облигации, у которых дата выпуска после 2017 года, попадали под льготу, если ставка купона не превышала ключевую ставку ЦБ более чем на 5%."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Но все поменялось 1 января 2021 года. Ужесточились налоговые требования, и теперь НДФЛ 13% от полученного дохода должны платить все держатели облигации вне зависимости от того, какие бумаги вы имеете."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Хорошо, что налоговым агентом в этой ситуации выступает брокер. И, чтобы заплатить налоги, никаких действий совершать не нужно."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Тем не менее выглядит это очень странно – вы даете долг государству, которое платит купоны, а затем оно же забирает 13% с этих купонов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Преимущества облигаций"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Гарантированные выплаты."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Даже самая надежная компания, выпускающая акции, может отменить дивиденды или сократить их. Но отказаться от выплаты купонов по облигациям нельзя, так как это обязанность эмитента. Если он отказывается от выплаты купонов, то случается дефолт."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Если выбирать эмитентов с высоким кредитным рейтингом, то проблем с невыплатой купонов возникать не будет."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Облигации менее волатильны."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Цены на акции могут сильно меняться из-за новостей, событий на рынке. Стоимость же облигаций в большинстве случаев зависит только от 2 факторов: от процентных ставок в стране и от риска банкротства организации."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Предсказуемость выплат."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " При выпуске облигаций четко оговаривается размер купона и прописываются правила его расчета. По многим облигациям купоны выплачиваются ежеквартально или даже ежемесячно. При погашении облигаций инвестор получает ее номинал, вне зависимости от цены покупки бумаги."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Самые интересные облигации"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "📌Боржоми выпуск 1"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Средний уровень риска. Доходность к оферте – 19%. Дата оферты – 28. 02. 2024. Купон – фиксированный."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "📌Самолет БО-П12"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Средний уровень риска. Доходность – 13%. Дата оферты – 11. 07. 2025. Купон – фиксированный."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "📌М. Видео выпуск 2"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Высокий кредитный рейтинг. Доходность – 12, 3%. Дата оферты – 07. 08. 2024. Купон – фиксированный."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Итоги"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Не стоит сторониться облигаций. Даже если у вас пока небольшой капитал, лучше сразу учиться грамотно распределять деньги между разными инструментами."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В диверсифицированном портфеле обязательно должны быть, как акции, так и облигации – это позволяет снизить риски ваших вложений."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Популярная формула расчета оптимальной доли облигации в портфеле: процент облигаций в портфеле должен быть примерно равен вашему возрасту. Если вам 30 лет, то рекомендуется 30% портфеля отвести под облигации."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Облигации – это менее волатильный инструмент, чем акции. Поэтому, даже если на рынке акций начнется обвал, то именно облигации помогут инвестору переждать трудный период, получая регулярные выплаты."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "При этом, у вас всегда будет возможность оперативно перекинуть свои вложения в кэш без задержек и потерь."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "На этом все Друзья, спасибо за внимание!"}], "attributes": []}], "selectedRange": [33, 165]}