27 мар 2023 · 16:43
{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "15472-statia_09.03.2020.jpg", "filesize": 95063, "height": 460, "pic_id": 495145, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2023/03/27/15472-statia_09.03.2020.jpeg", "width": 600}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "🙋 "}, {"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Всем привет! "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "По просьбам подписчиков сегодня поговорим про ОФЗ-ИН"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "ОФЗ-ИН"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " - это официальное название гособлигаций с "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Индексируемым Номиналом. "}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "Такие ОФЗ начинаются на 52ХХХ. Выпускаются Минфином РФ, как и другие ОФЗ. Купоны по ним платятся 2 раза в год. На рынке их называют линкерами. К выпуску таких облигаций прибегают не только министерства финансов той или иной страны – это могут быть и корпоративные эмитенты. "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Выпуск ОФЗ-ИН позволяет привлечь дополнительные средства от «осторожных» инвесторов и улучшает инвестиционный климат в стране эмитента."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "сайт смартлаб", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "2023-03-27_16-29-40.png", "filesize": 31581, "height": 222, "pic_id": 495068, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2023/03/27/2023-03-27_16-29-40.jpeg", "width": 1652}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "🚀 Принцип работы инфляционных ОФЗ"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Самый распространённый принцип работы таких облигаций основан на индексации тела (номинала) облигации на величину инфляции. В качестве величины инфляции берётся значение индекса потребительских цен, ИПЦ (англ. CPI). В России значение ИПЦ рассчитывается Федеральной службой государственной статистики (Росстат). Данные по ИПЦ на"}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://rosstat.gov.ru/statistics/price#"}, "string": " сайте Росстата."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "🍞"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": " ИПЦ"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " – это некая «средняя температура по больнице», тем не менее это чёткая методика приближения к инфляции. Кроме индексации тела облигации, эмитент предлагает ещё купон. Основное преимущество выплаты купона заключается в том, что он привязан к уже индексируемому номиналу. "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "То есть, государство выкупит ее у вас по цене большей, чем она стоила на момент покупки."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Приведём пример, как это работает. Предположим, инвестор купил такую облигацию за 1 000 рублей. Облигация продавалась без дисконта и премии. То есть текущая цена равна номиналу облигации в 1 000 рублей. За время владения такой облигацией (предположим, один год) ИПЦ составил 105%, то есть цены выросли на 5% в годовом выражении. То есть номинал облигации был также проиндексирован на 5% и составил уже 1 050 рублей. Купон для такой облигации установлен в 2, 5% от номинала. То есть инвестор получит купон в размере 1 050 * 0. 025 = 26, 25 рублей. Доходность по ОФЗ-ИН в совокупности составит 50 + 26, 25 = 76, 25 рублей или 7, 62%."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Налогообложение облигаций с индексируемым номиналом"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "По облигациям с индексируемым номиналом налогообложению подлежат все виды дохода:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Купонный доход."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Доход от реализации – разница в ценах покупки и продажи."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Доход от роста номинальной стоимости."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "сайт https://fin-plan.org", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "2023-03-27_16-32-13.png", "filesize": 73013, "height": 199, "pic_id": 495070, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2023/03/27/2023-03-27_16-32-13.jpeg", "width": 629}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "НПФ"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " - налог взимается с доходов по ставке, превышающей ключевую ставку Банка России."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "На доход от облигаций с индексируемым номиналом распространяются все виды налоговых льгот для инвесторов:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Льгота на долгосрочное владение бумагами. То есть при владении бумагой более 3-х лет, инвестор освобождается от налога на доход от номинала (разница в ценах покупки и продажи/гашения). На купонные выплаты эта льгота не распространяется."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Льгота по счету ИИС тип Б. В данном случае льгота распространяется на все источники дохода."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "👂 Нужно понимать, что в случае дефляции, отрицательного ИПЦ, когда происходит снижение цен в экономике, данные облигации могут давать убыток. Но для зоны рубля это маловероятное событие😀."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Самое простое – это купить данные облигации и ничего не делать, стратегия «купи и держи». В этом случае доходность наших инвестиций будет всегда выше инфляции. Это очень хороший вариант для тех, кто хочет сохранить свои деньги, уберегая их от инфляции."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "👂 Тем, кто хочет большего, следует обращать внимание на данный инструмент в моменты ожидания роста инфляции или замедления её падения – возможно, это будет более правильное решение, чем облигации с переменным купоном."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "👂 Главное правило – облигации должны быть надежными – не должно быть рисков дефолта, эмитент бумаг должен быть финансово устойчив. Диверсификация по инструментам может обеспечить сохранность капитала в любых экономических условиях."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "🏖️ "}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "Всем счастья и финансовой независимости!"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"href": "https://pabliko.ru/@hobby-investor/osnovnye_harakteristiki_obligatsij_glava_14-153024/"}, "string": "Глава 1. 4. Облигации с амортизацией 👈"}], "attributes": []}], "selectedRange": [1, 1]}
Комментарии 0