Как оценить качество инвестиционного портфеля: 3 совета

{"document": [{"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Задача любого инвестора заключена в формировании портфеля, соответствующего своим целям, горизонтам вложений и отношению к риску. Это достигается правильным распределением капитала по финансовым инструментам."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Однако одного этого недостаточно. Со временем соотношение долей меняется, как и их инвестиционная привлекательность. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Обстоятельств, которые могут повлиять на пересмотр структуры портфеля, множество: глобальные, экономические, политические, рыночные, отраслевые и т. д. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Негативные факторы могут стать причиной предпринять определённые действия: что-то докупить, от чего-то избавиться, а где-то просто подождать лучших времён."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Что оценивать (от общего к частному):"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "1. Структурный анализ портфеля обозначенным ранее целям, инвестиционным горизонтам и допустимому риску"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Источник Pexels.com", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "lucas1.jpg", "filesize": 2716839, "height": 3264, "pic_id": 319538, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/12/18/lucas1.jpeg", "width": 4928}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Акции дорожают или дешевеют, облигации погашаются и изначально сформированная структура меняется. В какой-то момент требуется вмешательство, чтобы привести пропорции в исходное состояние. Если ничего не делать, то возникнет избыточный риск и возрастёт вероятность не достигнуть цель. А это чревато увеличением пополнений или переносом горизонтов инвестирования. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Достаточно проводить раз в квартал или реже. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2. Оценка уровня диверсификации и проверка внутри структуры валютного и отраслевого баланса."}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Оцениваем текущие доли бумаг."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Капитал должен быть слабо подвержен валютным колебаниям и перекосам в сторону конкретных бумаг, так как сбалансирован по валютным корзинам и отраслям."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Распределение более 10% капитала в одну акцию или существенная часть денег, номинированная в одной валюте, повышают риски. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Однако вовсе не обязательно что-то продавать. Возможен вариант распределения свободных средств в новые или подешевевшие имеющиеся инструменты. Что автоматически приведёт к снижению долей ранее приобретённых активов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Источник Pexels.com", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "3стат.jpg", "filesize": 89503, "height": 576, "pic_id": 319682, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/12/18/3%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82.jpeg", "width": 868}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "3. Оценка инвестиционного качества эмитентов."}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Следующий этап уже подразумевает анализ инвестиционной привлекательности и потенциала имеющихся ценных бумаг. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Проверка надёжности облигаций."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "При их отборе основное внимание обращают на надёжность эмитента. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Облигации - защитные активы, их главная задача гарантировать фиксированные денежный поток в виде купонов. И только облигации финансово устойчивых эмитентов полноценно справляются с этой задачей."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если большая часть выпусков (90-100%) приходится на надежных эмитентов, то облигационная часть справляется со своей задачей."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Источник Pexels.com", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "3ст3фото.jpg", "filesize": 185480, "height": 1589, "pic_id": 319685, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/12/18/3%D1%81%D1%823%D1%84%D0%BE%D1%82%D0%BE.jpeg", "width": 2400}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Проверка инвестиционного качества акций"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "На этапе отбора акций, как правило, стараются найти недооценку привлекательных компаний, лидеров отраслей с фундаментальными источниками роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если большинство из них фундаментально интересны, то к рисковой части вложений вопросов нет."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если фундаментальный анализ финансовой отчётности говорит о проблемах в бизнесе (низкая финансовая устойчивость, убытки, отрицательный темп роста выручки, высокая переоценка компании в сравнении рынком), то это вероятная причина отсутствия прироста котировок. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Подобные активы будут тянуть портфель вниз, а значит от них целесообразно избавиться. "}], "attributes": []}], "selectedRange": [2500, 2500]}