Какие активы спасут вас от инфляции?

{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "23AF8710-8010-4D43-9709-9B7D269547D3.jpeg", "filesize": 47145, "height": 640, "pic_id": 741702, "url": "/files/article_image/2023/10/31/23AF8710-8010-4D43-9709-9B7D269547D3.jpeg", "width": 960}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Думаю, ни для кого не секрет, что инфляция является главным врагом инвестора, ведь она со временем "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "сокращает покупательскую способность капитала."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " И вот чтобы не допустить обесценивание накоплений - нужно инвестировать в активы, умеющие сохранять и приумножать капитал, то есть, те, в которые «зашита» инфляция. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Широкий рынок акций "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "tg://emoji?id=5206713811272217578&t=1"}, "string": "📈"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Чем выше инфляция, тем быстрее растут цены на товары и услуги в стране. А это значит, что компании в будущем должны приносить больше прибыли своим инвесторам. То есть, "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "акции как минимум должны защищать от инфляции,"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " так как их прибыль в том числе зависит от неё + в акциях есть рисковая премия, поэтому в прошлом мировой рынок давал около 5-6% годовых в $ сверх инфляции. И даже российский рынок, несмотря на сильную девальвацию рубля и глубокое падение рынка в 2022, за последние 20 лет обогнал реальную инфляцию на почти 3% годовых. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Облигации с защитой (линкеры) "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "tg://emoji?id=5206607081334906820&t=2"}, "string": "✔️"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Речь сейчас идёт о государственных облигациях, номинал которых индексируется на размер официальной инфляции. Таким образом, "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "чем выше уровень инфляции, тем больше прибыли получит инвестор от роста бумаг"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " + дополнительно он может претендовать на постоянные купоны (в РФ это около 2, 5% годовых). В США такие облигации называются TIPS и в них лучше инвестировать через ETF, а вот в РФ аналогом являются ОФЗ-ИН, сильно похожие на TIPS. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Недвижимость "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Этот класс активов менее волатильный, чем акции, но требует огромного порога входа, если вы хотите самостоятельно заниматься ей (чтобы зайти в рынок с меньшим капиталом - придётся покупать REIT или ЗПИФы на недвижку). Сама по себе "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "недвижка в среднем должна расти пропорционально инфляции в стране,"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " так как она состоит из материалов, в которых тоже «зашита инфляция». При этом, если вы сдаёте объект в аренду, то вы можете дополнительно получить ещё 3-4% годовых в рублях (это и будет доходность сверх инфляции) и в очень редких случаях может повезти и ваша арендная доходность окажется на уровне 8-11% в ₽. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": ""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Золото "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В долгосрочной перспективе его реальная доходность (за вычетом инфляции) = 0, так как это биржевой товар, соответственно, инфляция максимально отражается в цене металла. При этом, "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "после отказа от золотого стандарта металл приносил аж 3, 2% годовых в $ сверх инфляции. "}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "Но золото лучше всего подходит для защиты портфеля в кризис, так как его цена растёт в это время и частично нивелирует просадки в акциях. Ну и дальше можно сделать ребалансировку - зафиксировать прибыль в золоте, если оно не физическое, а бумажное, после чего докупить просевшие акции. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!!!"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Ставьте ла, если понравился пост, и пишите в комментах, а какие активы держите вы для защиты от инфляции."}], "attributes": []}], "selectedRange": [1, 147]}