3
Инвестиции при высоких ключевых ставках. | Паблико
Заработаем вместе!
35 подписчики

Инвестиции при высоких ключевых ставках.


11 сен 2023 · 20:15    



7CC993FE-99B4-4405-9552-2163358E492D.jpeg 154.92 KB


Думаю, всем известно, что ЦБ повышает ставку не просто так. Это значит, что он ожидает более высокий уровень инфляции в будущем, поэтому повышает ставку, чтобы сделать кредиты, в том числе и потребительские, дороже.

С одной стороны, это будет отталкивать людей от новых кредитов. А, значит, они смогут покупать всё меньше товаров и услуг — деньги будут становиться более дорогими — инфляция будет снижаться и достигнет нормы.

С другой стороны, низкорисковые инструменты становятся в этот момент более доходными. В результате, инвесторы теряют аппетит к риску — ведь зачем брать акции с высокой волатильностью, если можно получить хорошую доходность с гораздо меньшим риском в депозитах или облигациях. Именно поэтому (в теории) участники рынка должны уходить из акций в менее волатильные активы, а, значит, цена первых упадёт.

Как извлечь выгоду каждому из вас?

🦿 Переложить свою подушку безопасности из вкладов по старым условиям в новые, если есть такая возможность.

Например, в феврале 2022 года можно было на 3 месяца зафиксировать аж до 24-26% годовых или около 20-23% по накопительным счетам со свободным пополнением и снятием. И уже сейчас можно встретить приятные предложения по вкладам в 11% и даже 12% годовых.

Кстати, если вы ожидаете дальнейший рост ставки, то можно переложить свои деньги в накопительные счета (да, там доходность чуть меньше срочных вкладов), а потом лесенкой заходить в новые. Если ключевая ставка будет и дальше увеличиваться, вы, тем самым, зафиксируете ещё больше доходности.

Лесенка — это когда вы заходите на разных ценовых уровнях не всем деньгами, а только частью. 

Касаемо инвестиций, здесь есть несколько вариантов, как действовать

🦾 Самый эффективный — ничего не делать, если не знаете, как поступать (так вы точно не наделаете глупых ошибок) или являетесь пассивным инвестором, не обращающим внимание на информационный шум.

👣 Если вы считаете, что ставка больше не будет расти, то можно продать старые короткие выпуски облигаций и взять в консервативную часть портфеля длинных облигаций (со сроком погашения после 2028 года) с постоянным купоном. Так вы сможете зафиксировать максимально высокую доходность на будущее. Но это при условии, что кривая доходности не перевёрнута так же, как было в 2022 году, иначе выгодней брать короткие и средние выпуски.

🤔Если вам кажется, что ставка будет и дальше расти, то можно делать предыдущий пункт лесенкой, чтобы «не играть в угадайку и пытаться ловить дно» по облигациям, либо сидеть в коротких выпусках или кэше и ждать повышения ставки, чтобы закупиться более длинными.

Более рисковые инвесторы, которым не сильно интересны ОФЗ, могут попробовать следующую стратегию. Сразу скажу, она многим не подходит. 

Если не ожидаете роста ставки, можно аккуратно добирать в агрессивную часть портфеля просевшие акции (лучше заходить через широкий рынок) или даже акции именно потребительского сектора, так как именно он всегда будет пользоваться спросом. Ну и можно под конец добавить немного инвестиций в чужой бизнес через разные краудлендинговые платформы.

Как вы заметили, на любой каприз в экономике всегда есть возможность заработать, если просто чётко соблюдать стратегию, но иногда позволять себе гибкость)

❗️Но какую бы стратегию вы не выбрали, прежде чем её реализовать продумайте «на берегу» план Б. 

А что будет с вашими активами, если вдруг рынок пойдет не туда, куда вы планировали. Что вы будете делать? 

И постарайтесь в любом варианте контролировать риск. На один инструмент или актив планируйте не больше чем 5-10% от своего капитала. Таким образом у вас получится хорошо сбалансированный портфель, который будет радовать вас доходностью долгие годы.



7CC993FE-99B4-4405-9552-2163358E492D.jpeg 154.92 KB


Думаю, всем известно, что ЦБ повышает ставку не просто так. Это значит, что он ожидает более высокий уровень инфляции в будущем, поэтому повышает ставку, чтобы сделать кредиты, в том числе и потребительские, дороже.

С одной стороны, это будет отталкивать людей от новых кредитов. А, значит, они смогут покупать всё меньше товаров и услуг — деньги будут становиться более дорогими — инфляция будет снижаться и достигнет нормы.

С другой стороны, низкорисковые инструменты становятся в этот момент более доходными. В результате, инвесторы теряют аппетит к риску — ведь зачем брать акции с высокой волатильностью, если можно получить хорошую доходность с гораздо меньшим риском в депозитах или облигациях. Именно поэтому (в теории) участники рынка должны уходить из акций в менее волатильные активы, а, значит, цена первых упадёт.

Как извлечь выгоду каждому из вас?

🦿 Переложить свою подушку безопасности из вкладов по старым условиям в новые, если есть такая возможность.

Например, в феврале 2022 года можно было на 3 месяца зафиксировать аж до 24-26% годовых или около 20-23% по накопительным счетам со свободным пополнением и снятием. И уже сейчас можно встретить приятные предложения по вкладам в 11% и даже 12% годовых.

Кстати, если вы ожидаете дальнейший рост ставки, то можно переложить свои деньги в накопительные счета (да, там доходность чуть меньше срочных вкладов), а потом лесенкой заходить в новые. Если ключевая ставка будет и дальше увеличиваться, вы, тем самым, зафиксируете ещё больше доходности.

Лесенка — это когда вы заходите на разных ценовых уровнях не всем деньгами, а только частью. 

Касаемо инвестиций, здесь есть несколько вариантов, как действовать

🦾 Самый эффективный — ничего не делать, если не знаете, как поступать (так вы точно не наделаете глупых ошибок) или являетесь пассивным инвестором, не обращающим внимание на информационный шум.

👣 Если вы считаете, что ставка больше не будет расти, то можно продать старые короткие выпуски облигаций и взять в консервативную часть портфеля длинных облигаций (со сроком погашения после 2028 года) с постоянным купоном. Так вы сможете зафиксировать максимально высокую доходность на будущее. Но это при условии, что кривая доходности не перевёрнута так же, как было в 2022 году, иначе выгодней брать короткие и средние выпуски.

🤔Если вам кажется, что ставка будет и дальше расти, то можно делать предыдущий пункт лесенкой, чтобы «не играть в угадайку и пытаться ловить дно» по облигациям, либо сидеть в коротких выпусках или кэше и ждать повышения ставки, чтобы закупиться более длинными.

Более рисковые инвесторы, которым не сильно интересны ОФЗ, могут попробовать следующую стратегию. Сразу скажу, она многим не подходит. 

Если не ожидаете роста ставки, можно аккуратно добирать в агрессивную часть портфеля просевшие акции (лучше заходить через широкий рынок) или даже акции именно потребительского сектора, так как именно он всегда будет пользоваться спросом. Ну и можно под конец добавить немного инвестиций в чужой бизнес через разные краудлендинговые платформы.

Как вы заметили, на любой каприз в экономике всегда есть возможность заработать, если просто чётко соблюдать стратегию, но иногда позволять себе гибкость)

❗️Но какую бы стратегию вы не выбрали, прежде чем её реализовать продумайте «на берегу» план Б. 

А что будет с вашими активами, если вдруг рынок пойдет не туда, куда вы планировали. Что вы будете делать? 

И постарайтесь в любом варианте контролировать риск. На один инструмент или актив планируйте не больше чем 5-10% от своего капитала. Таким образом у вас получится хорошо сбалансированный портфель, который будет радовать вас доходностью долгие годы.
экономика финансы деньги ставки центробанк
Читайте также

Комментарии 2

Войдите для комментирования
■ ОбовсЁмки 11 сен 2023 в 23:03
Интересно, но как то страшноватенько. Когда не знаешь что делать, лучше сидеть на попе ровно (это я про себя)
■ С.З.Медведь 11 сен 2023 в 22:28
Да, сейчас можно, открывать вклады и накопительные счета.
НОВОСТИ ПОИСК РЕКОМЕНД. НОВОЕ ЛУЧШЕЕ ПОДПИСКИ