Инвестиции при высоких ключевых ставках.

{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "7CC993FE-99B4-4405-9552-2163358E492D.jpeg", "filesize": 158635, "height": 639, "pic_id": 696768, "url": "/files/article_image/2023/09/11/7CC993FE-99B4-4405-9552-2163358E492D.jpeg", "width": 1136}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Думаю, всем известно, что ЦБ повышает ставку не просто так. Это значит, что он ожидает более высокий уровень инфляции в будущем, поэтому повышает ставку, чтобы сделать кредиты, в том числе и потребительские, дороже."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "С одной стороны, это будет отталкивать людей от новых кредитов. А, значит, они смогут покупать всё меньше товаров и услуг — деньги будут становиться более дорогими — инфляция будет снижаться и достигнет нормы."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "С другой стороны, низкорисковые инструменты становятся в этот момент более доходными. В результате, инвесторы теряют аппетит к риску — ведь зачем брать акции с высокой волатильностью, если можно получить хорошую доходность с гораздо меньшим риском в депозитах или облигациях. Именно поэтому (в теории) участники рынка должны уходить из акций в менее волатильные активы, а, значит, цена первых упадёт."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": ""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Как извлечь выгоду каждому из вас?"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "🦿"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": " Переложить свою подушку безопасности из вкладов по старым условиям в новые, если есть такая возможность."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Например, в феврале 2022 года можно было на 3 месяца зафиксировать аж до 24-26% годовых или около 20-23% по накопительным счетам со свободным пополнением и снятием. И уже сейчас можно встретить приятные предложения по вкладам в 11% и даже 12% годовых."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Кстати, если вы ожидаете дальнейший рост ставки, то можно переложить свои деньги в накопительные счета (да, там доходность чуть меньше срочных вкладов), а потом лесенкой заходить в новые. Если ключевая ставка будет и дальше увеличиваться, вы, тем самым, зафиксируете ещё больше доходности."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true, "italic": true}, "string": "Лесенка — это когда вы заходите на разных ценовых уровнях не всем деньгами, а только частью. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Касаемо инвестиций, здесь есть несколько вариантов, как действовать"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "🦾"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": " Самый эффективный — ничего не делать, если не знаете, как поступать (так вы точно не наделаете глупых ошибок) или являетесь пассивным инвестором, не обращающим внимание на информационный шум."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "👣"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": " Если вы считаете, что ставка больше не будет расти, то можно продать старые короткие выпуски облигаций и взять в консервативную часть портфеля длинных облигаций (со сроком погашения после 2028 года) с постоянным купоном. Так вы сможете зафиксировать максимально высокую доходность на будущее. Но это при условии, что кривая доходности не перевёрнута так же, как было в 2022 году, иначе выгодней брать короткие и средние выпуски."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "🤔"}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Если вам кажется, что ставка будет и дальше расти, то можно делать предыдущий пункт лесенкой, чтобы «не играть в угадайку и пытаться ловить дно» по облигациям, либо сидеть в коротких выпусках или кэше и ждать повышения ставки, чтобы закупиться более длинными."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Более рисковые инвесторы, которым не сильно интересны ОФЗ, могут попробовать следующую стратегию. Сразу скажу, она многим не подходит. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Если не ожидаете роста ставки, можно аккуратно добирать в агрессивную часть портфеля просевшие акции (лучше заходить через широкий рынок) или даже акции именно потребительского сектора, так как именно он всегда будет пользоваться спросом. Ну и можно под конец добавить немного инвестиций в чужой бизнес через разные краудлендинговые платформы."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Как вы заметили, на любой каприз в экономике всегда есть возможность заработать, если просто чётко соблюдать стратегию, но иногда позволять себе гибкость)"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "❗️Но какую бы стратегию вы не выбрали, прежде чем её реализовать продумайте «на берегу» план Б. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "А что будет с вашими активами, если вдруг рынок пойдет не туда, куда вы планировали. Что вы будете делать? "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "И постарайтесь в любом варианте контролировать риск. На один инструмент или актив планируйте не больше чем 5-10% от своего капитала. Таким образом у вас получится хорошо сбалансированный портфель, который будет радовать вас доходностью долгие годы."}], "attributes": []}], "selectedRange": [1, 1]}