Основные правила формирования инвестиционного портфеля

{"document": [{"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Как построить инвестиционный портфель? Полагаться на фонды или инвестировать в акции и новые многообещающие стартапы? А может пойти другим путем и заинтересоваться гособлигациями? Это вопросы, которые задают себе многие начинающие инвесторы. Ответ, очевидно, непрост и зависит от многих факторов, таких как прогнозируемая доходность, потенциальный риск, время."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Инвестиционный портфель designed by Freepik", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "4122.jpg", "filesize": 3627959, "height": 4500, "pic_id": 500728, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2023/03/31/4122.jpeg", "width": 4500}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Инвестиционный портфель — это набор активов, акций, облигаций, ETF, которые поддерживаются в особых пропорциях в соответствии с целями и предпочтениями инвестора. То есть для формирования портфеля необходимо определиться с целями инвестирования; устойчивостью инвестора к рискам; сроками инвестирования."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Цели инвестора"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Инвестор определяет цели портфеля"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ", направленные на приумножение капитала. Чем конкретнее цели, тем легче будет их достичь. Например, накопить на образование и квартиру детям; создать регулярный источника пассивного дохода, накопить пенсионный капитал, получить доходность выше, чем по ставкам в банках, и с минимальным риском. э"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Склонность инвестора к риску"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Цели инвестора тесно связаны с "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "склонностью инвестора к риску"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". То есть риск для инвестиционного портфеля будет зависеть от способности его владельца переносить временное снижение рыночной стоимости его активов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Консервативный"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " подход (малые риски) допускает просадку до 5% капитала, "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "умеренный "}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "— от 5 до 15%, а "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "агрессивный "}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "инвестор готов к большему риску и просадка может составить до 35% по брокерскому счёту."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В то же время, стоит понимать, что доходность по агрессивному инвестиционному портфелю (из акций) может быть в разы выше, чем по консервативному портфелю (по облигациям). Поэтому инвесторы, которые обладают меньшей склонностью к риску, могут рассчитывать на меньшую доходность, но имеют плюс в том, что могут практически в любое время вытащить деньги без потерь."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Склонность инвестора к риску определяется опытным путём. Как только рынок пойдёт не вверх, (риск-профиль инвестора лучше всего определяется кризисом), тогда и становится понятен тип инвестора. То есть, если инвестор хочет резко продать весь портфель и выйти в деньги, когда портфель просел уже на 5%, то риск-профиль инвестора скорее всего консервативный. Если, соответственно, инвестор хочет докупить, когда рынок просел, то это более агрессивный риск-профиль и инвестор ориентирован на большую доходность."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Выше риск — выше потенциальная доходность, и наоборот. В зависимости от риск-профиля инвестора строится модель (структура) инвестиционного портфеля. Например, молодая супружеская пара, не имеющая больших средств и планирующая свое будущее и будущее детей, может воспользоваться моделью 40/40/10/10, вложив 40% средств в гарантированный депозит, 40% в ОФЗ (в зависимости, например, от инфляции), 10% в краудфандинг в сфере недвижимости (например, с использованием платформ социальных инвестиций) и 10% в паях паевых инвестиционных фондов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "С другой стороны, для специалиста-одиночки с довольно высоким ежемесячным доходом может быть более привлекательный портфель с меньшей долей депозитов и облигаций, и с большей долей инвестирования в акции или на рынок Forex."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Что касается доходности, на какую можно рассчитывать по рынку России, то при консервативном риск-профиле это может быть от 6 до 10%. Умеренный инвестор, (50% облигаций и 50% акций) — это 10 — 25%. И агрессивный (большая доля портфеля в акциях) — 25-35%."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Нужно отчетливо понимать, что доходность и просадки портфеля закладываются примерные, исходя из статистики исторических данных. Что реально будет в будущем никто, конечно, не знает (но все об этом говорят). Инвесторам приходится полагаться, что рынок, с большой вероятностью, продолжит функционировать похожим образом."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Структура портфеля зависит и от длительности инвестирования."}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Инвестиционный портфель будет состоять больше из облигаций, если срок инвестирования небольшой (полгода, год, два, ну может быть даже три)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если инвестиционный горизонт предполагает больший срок (3, 5, 10 лет), то в инвестиционном портфеле следует увеличивать долю акций. Потому, что на длительном временном промежутке акции имеют более высокую доходность."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Правила формирования портфеля"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Инвестиционный портфель состоит из всех ценных бумаг, принадлежащих инвестору, то есть активов с разным уровнем ликвидности и риска. Самый простой способ формирования портфеля — разделить капитал в процентах и ​​назначить каждую часть определенному типу активов. Например: 10% облигаций, 20% акций компании A, 35% акций компании B, 7% акций компании C и 28% акций компании D. Это и есть основное правило, правило диверсификации."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Правило диверсификации."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Надо выбирать разные типы инвестиций для своего портфеля, потому что диверсификация снижает риск потери части или всего вашего капитала. Говоря простым языком, все сводится к тому, чтобы не держать «все яйца в одной корзине»."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Самое главное, если вы начинающий инвестор, то не инвестируйте больше 10% капитала в одну компанию. Лучше инвестировать, например, в 8 компаний, чем в одну конкретную акцию. Также рекомендуется (особенно новичкам) не выделять больше 20% на конкретный сектор экономики (электросети, телекомы, золото, металлургия, банки, уголь и т. п.)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Итак, определите распределение активов — разделите различные финансовые инструменты на группы и классы, затем выберите те, которые вы хотите включить в свой инвестиционный портфель. Они могут включать, среди прочего банковские депозиты, акции, облигации, то есть долговые ценные бумаги, альтернативные инвестиции, производные инвестиции, валюты и т. д."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Идеи."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " Также важно, чтобы были конкретные инвест-идеи, по которым инвестиционные инструменты включаются в портфель. Примеры таких идей это: обратный выкуп акций, повышение коэффициента дивидендных выплат, снижение долга, покупка акций инсайдерами и т. п. Всю эту информацию можно отслеживать на различных сайтах (smart-lab. ru, dohod. ru, investing. com) и искать подходящие идеи."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Облигации в портфеле"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". В зависимости от риск-профиля инвестора, портфель может содержать определенную долю облигаций (от 10 до 90%). Облигации позволяют существенно сглаживать просадки по портфелю."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Облигации с небольшим сроком погашения (полгода, год, два) менее подвержены ценовым колебаниям, в отличие от длинных облигаций. К примеру, десятилетние облигации, в случае кризиса, будут сами по себе падать в цене потому, что люди в кризис будут стремиться выводить деньги из всего из чего только можно их вывести. И длинные облигации будут падать в цене больше, чем короткие."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Короткие облигации, как правило, либо не падают, либо проседают совсем немного. Так, что это одна из стратегий."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Корпоративные облигации с госучастием. Это самые надёжные облигации из корпоративных, то есть в них риск потерять деньги очень невелик. Потому что в облигациях теряют деньги только тогда, когда компания банкротится. Если компания банкротится, то долги списываются и как правило инвестор ничего не получает. Что касается облигаций, то какую-то долю при банкротстве компании инвестор получит, но лучше не доходить до такой стадии и не покупать компании, которые потенциально могут стать банкротом."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если подбирается портфель из облигаций компаний, то необходимо будет диверсифицировать портфель из таких облигаций. То есть, чтобы в портфеле была не одна компания, а как минимум компаний шесть. Для ОФЗ нет смысла в диверсификации, можно пользоваться даже одним типом облигации."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Надо понимать, что если корпоративная облигация имеет доходность под 10%, то это не самая безрисковая идея. И если нагрянет какой-нибудь кризис, то вероятность того, что такие облигации поваляться совсем не нулевая."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Правильное построение инвестиционного портфеля повлияет на будущую прибыль и размер возможных убытков. Ответственное инвестирование — это действие, основанное не только на интуиции, но и на прочном фундаменте, ответственность за который лежит на инвесторе и правильном выборе активов для портфеля."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Формирование инвестиционного портфеля — важный этап в инвестировании, но это не единственная задача инвестора. Необходимо правильно управлять портфелем в дальнейшем, то есть знать, когда избавляться от определенных активов или, наоборот, держать их, чтобы инвестиционный портфель включал только прибыльные активы."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Весь процесс построения портфеля динамичен и содержит много нюансов. Универсальных советов по созданию инвестиционного портфеля не существует. Однако однозначно стоит руководствоваться «холодной головой»: умеренность, здравый смысл, уход от эмоциональных решений. "}], "attributes": []}], "selectedRange": [363, 363]}