Общее правило в финансах следующее: “Чем волатильнее актив, тем он рискованнее».
За меру риска обычно берут максимально возможный убыток. На фондовом рынке меру риска считают, как разницу между максимумом счета и самой низкой точкой счета, деленную на сумму счета в верхней точке.
Если разделить доходность на риск, то получится коэффициент риск/доходность, который показывает, сколько дохода получается на каждую единицу риска. Доход на единицу риска называется также “коэффициентом Шарпа”.
Коэффициент Шарпа определяет премию за риск – то есть, разницу между ожидаемой доходностью проекта и безрисковой ставкой (обычно это ставка банковского депозита или ставка купона по безрисковой государственной облигации).
Если коэффициент Шарпа выше, чем коэффициент у бенчмарка (безрисковой ставки), то инвестор обгоняет индекс по доходности с сопоставимым риском. Если просадка больше, чем на бенчмарке, то это означает, что инвестор берет на себя повышенные риски.
Перед инвестированием нужно установить пределы риска. Это срок, в течение которого можно попытаться добиться результата, а также количество ресурсов, которые планируется на это потратить.
Каждый новый проект – это эксперимент в поисках баланса между риском и доходностью. Поэтому не нужно рисковать большими деньгами, пока нет признаков того, что проект будет успешным.
{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Из Яндекс.Фото", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "dohodnost-scaled.jpg", "filesize": 560093, "height": 1707, "pic_id": 549672, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2023/05/03/dohodnost-scaled.jpeg", "width": 2560}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Общее правило в финансах следующее: “Чем волатильнее актив, тем он рискованнее»."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "За меру риска обычно берут максимально возможный убыток. На фондовом рынке меру риска считают, как разницу между максимумом счета и самой низкой точкой счета, деленную на сумму счета в верхней точке."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если разделить доходность на риск, то получится коэффициент риск/доходность, который показывает, сколько дохода получается на каждую единицу риска. Доход на единицу риска называется также “коэффициентом Шарпа”."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Коэффициент Шарпа определяет премию за риск – то есть, разницу между ожидаемой доходностью проекта и безрисковой ставкой (обычно это ставка банковского депозита или ставка купона по безрисковой государственной облигации)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если коэффициент Шарпа выше, чем коэффициент у бенчмарка (безрисковой ставки), то инвестор обгоняет индекс по доходности с сопоставимым риском. Если просадка больше, чем на бенчмарке, то это означает, что инвестор берет на себя повышенные риски."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Перед инвестированием нужно установить пределы риска. Это срок, в течение которого можно попытаться добиться результата, а также количество ресурсов, которые планируется на это потратить. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Каждый новый проект – это эксперимент в поисках баланса между риском и доходностью. Поэтому не нужно рисковать большими деньгами, пока нет признаков того, что проект будет успешным."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "***"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Еще на тему “рыночные риски”:"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true, "href": "https://pabliko.ru/@labfinance/set_klarman_o_rynochnyh_riskah-141259/"}, "string": "Сет Кларман о рыночных рисках"}], "attributes": []}], "selectedRange": [1192, 1192]}
Комментарии 0