Стоит ли инвестировать в крупнейшую финансовую организацию Гонконга?

{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "Превью.jpg", "filesize": 214705, "height": 690, "pic_id": 233014, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/11/10/%D0%9F%D1%80%D0%B5%D0%B2%D1%8C%D1%8E.jpeg", "width": 1024}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Привет, коллеги! 👋 "}, {"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "BOC Hong Kong (Holdings) Ltd. (тикер 2388)"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " была недавно "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://pabliko.ru/@faandi/spb_birzha_snova_raduet_investorov-55135/"}, "string": "добавлена в листинг СПБ"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". Приведу обзор деятельности данной компании, её последний финансовый отчет и технический анализ с точки зрения долгосрочных инвестиций 👇"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Деятельность"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "BOC Hong Kong (Holdings) Ltd. (тикер 2388) - инвестиционная холдинговая компания, которая занимается предоставлением банковских и сопутствующих финансовых услуг для частных, корпоративных и институциональных клиентов в Юго-Восточной Азии (Малайзия, Таиланд, Бруней, Индонезия, Камбоджа, Филиппины и Вьетнам)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Она работает в следующих сегментах: Личный банкинг, Корпоративный банкинг, Казначейство, Страхование и прочие."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сегменты личного банковского обслуживания и Корпоративного банковского обслуживания предоставляют общие банковские услуги, включая различные депозитные продукты, овердрафты, займы, кредитные карты, продукты, связанные с торговлей, и другие кредитные линии, инвестиционные и страховые продукты, а также валютные и производные продукты."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Казначейский сегмент управляет финансированием и ликвидностью, а также процентными ставками и валютными позициями группы в дополнение к собственным сделкам."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сегмент страхования фокусируется на продуктах долгосрочного страхования жизни, включая традиционное и связанное с инвестициями индивидуальное страхование жизни и продукты группового страхования жизни."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сегмент «Прочие» относится к владению фирмой помещениями, инвестиционной недвижимостью, инвестициями в акционерный капитал и долями участия в ассоциированных и совместных предприятиях."}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Компания была основана 12 сентября 2001 года со штаб-квартирой в Гонконге."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Гонконгская финансовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит Банку Китая, в свою очередь контролируемого правительством КНР. Деятельность в основном осуществляет через дочернюю компанию Bank of China (Hong Kong) Limited, которая, наряду с The Hongkong and Shanghai Banking Corporation и Standard Chartered Bank (Hong Kong), является одним из трёх банков, выпускающих гонконгские доллары."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В структуре выручки более половины приходится на процентный доход (HK$34, 7 млрд из HK$66, 5 млрд в 2017 году), на плату за услуги и комиссионные приходится HK$11, 5 млрд, чистые страховые премии — HK$14, 7 млрд."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Более 90 % выручки компании даёт деятельность в Гонконге."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Более 65 % акций у государственного Bank of China."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Компания платит дивиденды (5%)."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "💰 Финансовые показатели последнего отчета"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "03.png", "filesize": 18093, "height": 343, "pic_id": 233017, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/11/10/03.jpeg", "width": 718}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "04.png", "filesize": 16664, "height": 305, "pic_id": 233019, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/11/10/04.jpeg", "width": 719}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В следующей таблице представлена краткая информация о ключевых финансовых результатах Группы за первое полугодие 2022 года по сравнению с двумя предыдущими полугодиями 2021 года."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "05.png", "filesize": 54617, "height": 386, "pic_id": 233020, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/11/10/05.jpeg", "width": 964}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В первой половине 2022 года прибыль за этот период составила 14 417 миллионов гонконгских долларов, что на 6, 1% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и на 26, 4% больше по сравнению со второй половиной 2021 года."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Рентабельность инвестиций и ROA составили 8, 84% и 0, 78% соответственно."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Базовая прибыль на акцию составила 1, 2742 гонконгских доллара. Промежуточный дивиденд на акцию составил 0, 447 гонконгских долларов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "06.png", "filesize": 48672, "height": 340, "pic_id": 233021, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/11/10/06.jpeg", "width": 960}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Чистая процентная маржа (“NIM”) увеличилась на фоне роста рыночных процентных ставок"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "NIM составил 0, 99%. Если бы были включены доходы от финансирования или стоимость контрактов на валютный своп 3, NIM составил бы 1, 13%, увеличившись на 3 базисных пункта в годовом исчислении. В первую очередь это было связано с усилиями компании использовать рыночные возможности, связанные с ростом рыночных процентных ставок, и активно управлять своими активами и пассивами, что привело к постоянному повышению доходности активов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Поддержание удовлетворительного уровня экономической эффективности за счет постоянной оптимизации распределения ресурсов"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Соотношение затрат к доходам составило 28, 74%. Компания усилила управление затратами, обеспечивая при этом постоянные инвестиции в свои стратегические приоритеты, оптимизацию распределения ресурсов и реализацию операционных инициатив, тем самым поддерживая соотношение затрат и доходов на удовлетворительном уровне по сравнению с аналогичными отраслями."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Поддержание хорошего качества активов за счет разумного управления рисками"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Коэффициент классифицированных или обесцененных кредитов составил 0, 46%, что оставалось ниже среднерыночного показателя."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "07.png", "filesize": 54569, "height": 361, "pic_id": 233023, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/11/10/07.jpeg", "width": 964}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Сильная позиция в капитале для поддержки устойчивого роста бизнеса"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня составил 19, 55%, а общий коэффициент достаточности капитала - 21, 88%, при этом оба коэффициента поддерживались на стабильном уровне."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"italic": true}, "string": "Ликвидность оставалась достаточной"}], "attributes": ["bulletList", "bullet"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Средние значения коэффициента покрытия ликвидности в первом и втором квартале 2022 года составили 163, 65% и 155, 02% соответственно."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Коэффициент чистого стабильного финансирования составил 125, 22% на конец первого квартала 2022 года и 128, 53% на конец второго квартала 2022 года."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "📊 Теханализ для долгосрочных инвестиций"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "График BOC Hong Kong (Holdings) Ltd., ТФ - 1 месяц", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "08 - 2388.png", "filesize": 244857, "height": 902, "pic_id": 233024, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2022/11/10/08_-_2388.jpeg", "width": 1834}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Котировки компани скорректировались на -51% от локальных максимумов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "С точки зрения графических паттернов - глобально инструмент потерял основной ценовой канал, и не может пробиться внутрь его обратно. Локально просматривается восходящий канал, который сформировался после пробития нисходящего канала."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "С точки зрения уровней - локально цену не пускают вверх уровень 30 HKD (три касания ценой). Если пойдет на 4-й заход вверх, то, очень вероятно, пробьет его. Но если же потеряет локальный канал, то цена может устремиться за ликвидностью к уровням поддержки 20 и 16 HKD."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если смотреть на индикаторы, то на MACD не видно признаков разворота вверх, более того получен медвежий кросс скользящих и есть «легкая» дивергенция strong типа, правда она уже отработала, но темнее менее говорит о слабости быков. STOCH - практически на дне. RSI - нейтрально"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "🧠Вывод"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "С точки зрения фундаментала - компания отличная для инвестиций, так как имеет постоянно растущие чистую прибыль, активы и собственный капитал. Большая доля бизнеса сосредоточена внутри страны. Даже в такие тяжелые времена показала очень хорошие финансовые результаты."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "По теханализу с точки зрения долгосрочных инвестиций можно делать первые покупки, даже учитывая то, что акции компании, возможно, не до падали, просто приобретать поменьше доли. Наблюдать за ценой у поддержки восходящего ценового канала."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "❗ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅ Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://pabliko.ru/@faandi/"}, "string": "канал"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ", чтобы не пропустить новых публикаций."}], "attributes": []}], "selectedRange": [111, 236]}