Обзор акций Hang Lung Properties Limited. Привлекательна ли компания из сектора недвижимости для покупок в портфель?

{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Набережная Цим Ша Цуй, гавань Виктория", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "00_Tsim Sha Tsui waterfront, Victoria Harbour from Sky100.JPG", "filesize": 759637, "height": 1274, "pic_id": 309847, "url": "/files/article_image/2022/12/13/00_Tsim_Sha_Tsui_waterfront_Victoria_Harbour_from_Sky100.jpeg", "width": 1920}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Приветствую друзья! 🖐 Приведу обзор одной из китайских компаний из сектора недвижимости, доступ к которой мы получили "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://pabliko.ru/@faandi/esche_bolshe_kitajskih_aktsij_s_pervichnym_listingom_na_gonkonge_obzor_ping_an_insurance_group_company_of_china_ltd-89655/"}, "string": "ранее через СПБ биржу"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". Её деятельность, последний финансовый отчет, дивиденды и технический анализ с точки зрения долгосрочных инвестиций 👇"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "📃 Деятельность"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Hang Lung Properties"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ", ранее "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Amoy Properties"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " и в настоящее время дочерняя компания "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Hang Lung Group"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ", является застройщиком в Гонконге. Она входит в состав Hang Seng Index Constituent Stocks (голубых фишек), и её штаб-квартира находится в здании Standard Chartered Bank Building в Central, Гонконг."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Основные объекты компании включают Standard Chartered Bank Building, Baskerville House, в Козуэй-Бэй, Корнхилл Плаза, Гранд-центр в Цим Ша Цуй, а также в Уан и и в Монг Кок."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Hang Lung Group - инвестиционная холдинговая компания, которая занимается развитием недвижимости для продажи и сдачи в аренду, а также управлением автостоянками, недвижимостью и химчистками. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "История"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Hang Lung Group была основана Т. Х. Чаном 13 сентября 1960 года и в настоящее время является одним из крупнейших застройщиков Гонконга. В течение первых 32 лет Группа вела свой бизнес в основном в Гонконге. Она получила широкую известность благодаря строительству крупнейших жилых комплексов вдоль железной дороги общественного транспорта. Рынок Гонконга пострадал от временного коллапса в начале 1980-х годов из-за неопределенности, связанной с возвращением территории Китаю, но Ханг Лунг пережил потрясения. Группа управляет бизнесом в сфере девелопмента недвижимости для продажи и сдачи в аренду в Гонконге. Его инвестиционная недвижимость разнообразна, начиная от торговых и жилых комплексов и заканчивая промышленными и офисными комплексами."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В 1988 году она получила контроль над Parry Corporation в Австралии. 1 января 1991 года Ронни Чан занял пост председателя группы. Он предвидел возможность инвестировать в рынок материкового Китая из-за его быстрого экономического роста. Ее первым шагом на материк в Шанхае в 1992 году стали два знаковых объекта недвижимости Plaza 66 и Grand Gateway 66. Об огромном успехе этих проектов можно судить по тому факту, что они принесли самые высокие налоговые поступления по сравнению с любой коммерческой недвижимостью не только в Шанхае, но и по всему материку. Кроме того, Plaza 66 зарекомендовала себя как имя нарицательное по всей стране благодаря своему непревзойденному множеству международных розничных брендов и репутации места шоппинга для потребителей высокого класса."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "После успеха своих проектов в Шанхае группа продолжила расширять свой бизнес в других частях материка, таких как Шэньян, Цзинань, Уси, Тяньцзинь, Далянь, Куньмин и Ухань."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Hang Lung Properties Limited (биржевой код: 00101), операционное подразделение Hang Lung Group Limited (биржевой код: 00010), является ведущей гонконгской компанией, которая может похвастаться обширным портфелем недвижимости в Гонконге, а также строительством, владением и управлением коммерческими комплексами мирового класса в ключевых городах на Материк с 1990-х годов. Это составная часть гонконгского индекса Hang Seng, индекса низкой волатильности Hang Seng SCHK с высокими дивидендами, индекса низкой волатильности Hang Seng, индекса корпоративной устойчивости Hang Seng и Азиатско-Тихоокеанского индекса устойчивости Dow Jones."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Прочно укоренившаяся в Гонконге компания Hang Lung Properties постепенно распространилась на материковую часть страны, завоевав международное признание за исключительное качество архитектурного дизайна, услуг и экологичных элементов. Придерживаясь высочайшего уровня корпоративного управления, компания по праву считается одной из наиболее управляемых компаний в Гонконге, последовательно добиваясь высоких и устойчивых доходов для своих акционеров."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Вернувшись на свой внутренний рынок, Гонконг, Hang Lung с 2012 года проводит крупномасштабную кампанию по улучшению основных активов, в рамках которой основные активы компании будут значительно расширены и модернизированы. Кампания охватывает такие ключевые проекты, как Fashion Walk в Козуэй-Бэй, The Peak Galleria, Kornhill Plaza в Куорри-Бэй, Grand Plaza и Gala Place в Монгкоке и Amoy Plaza в Коулун-Бэй."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Компания Hang Lung Properties получила международное признание как ведущий мировой игрок отрасли. В результате успешного выхода на материковую часть она явно превзошла своих конкурентов до такой степени, что искушенные инвесторы признают Hang Lung Properties самой устойчивой компанией Гонконга. Благодаря дальновидному руководству Совета директоров, прочному финансовому положению, высочайшим стандартам корпоративного управления, а также превосходному и высокопрофессиональному менеджменту, Hang Lung находится в идеальном положении, чтобы в полной мере воспользоваться многочисленными возможностями, которые предлагаются в быстро меняющейся и глобализированной экономической среде. Компания намерена превратиться в самое уважаемое на рынке мега-национальное предприятие по коммерческой недвижимости."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "💰 Финансовые показатели последнего отчета "}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Финансовые результаты прошедших лет", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "01_фин рез таблица .png", "filesize": 41684, "height": 697, "pic_id": 309848, "url": "/files/article_image/2022/12/13/01_%D1%84%D0%B8%D0%BD_%D1%80%D0%B5%D0%B7_%D1%82%D0%B0%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D1%86%D0%B0_.jpeg", "width": 1079}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "02_Выручка и чистая прибыль по годам.png", "filesize": 15366, "height": 319, "pic_id": 309849, "url": "/files/article_image/2022/12/13/02_%D0%92%D1%8B%D1%80%D1%83%D1%87%D0%BA%D0%B0_%D0%B8_%D1%87%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C_%D0%BF%D0%BE_%D0%B3%D0%BE%D0%B4%D0%B0%D0%BC.jpeg", "width": 868}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Как видно по диаграмме (смотреть справа налево) выручка за прошедшие 5 лет в среднем медленно падала и только в последний год начала расти. Чистая прибыль стремительно сокращалась и также только в последний год развернулась вверх. По мимо это настораживает растущий чистый долг к собственному капиталу. Если посмотреть финансовые результаты за текущий 2022 год, то видно, что финансовые показатели продолжили улучшаться 👇 "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "03_ч1 посл фин рез .png", "filesize": 15603, "height": 319, "pic_id": 309850, "url": "/files/article_image/2022/12/13/03_%D1%871_%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BB_%D1%84%D0%B8%D0%BD_%D1%80%D0%B5%D0%B7_.jpeg", "width": 1119}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "04_ч2 посл фин рез .png", "filesize": 17972, "height": 362, "pic_id": 309851, "url": "/files/article_image/2022/12/13/04_%D1%872_%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BB_%D1%84%D0%B8%D0%BD_%D1%80%D0%B5%D0%B7_.jpeg", "width": 1121}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Общая выручка Hang Lung Properties Limited (Компания) и ее дочерних"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "компаний (совместно известных как “Hang Lung Properties”) за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2022 года, увеличилась на 7% до 5 302 миллионов гонконгских долларов, а операционная прибыль выросла на 2% до 3 708 миллионов гонконгских долларов. Выручка от сдачи имущества в аренду осталась неизменной и составила 4, 986 млн гонконгских долларов."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "За этот период был признан доход от продажи недвижимости в размере 316 миллионов гонконгских долларов. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "05_дивы.png", "filesize": 9913, "height": 312, "pic_id": 309852, "url": "/files/article_image/2022/12/13/05_%D0%B4%D0%B8%D0%B2%D1%8B.jpeg", "width": 859}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Совет директоров объявил о выплате промежуточных дивидендов в размере 18 гонконгских центов (1, 33% годовых) на акцию за 2022 год, которые были выплачены наличными 29 сентября 2022 года акционерам, чьи имена внесены в реестр участников 15 сентября 2022 года."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Полные дивиденды в среднем составляют 76 гонконгских центов, что на момент написания статьи составляет 5, 2% годовых. (12. 12. 2022, цена закрытия дня 14, 62 гонконгских доллара)"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "📊 Теханализ для долгосрочных инвестиций "}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Hang Lung Properties Limited на месячном таймфрейме", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "06_ТА.png", "filesize": 212499, "height": 902, "pic_id": 309853, "url": "/files/article_image/2022/12/13/06_%D0%A2%D0%90.jpeg", "width": 1834}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Глобально котировки компании скорректировались на - 77% от исторических максимумов. Сейчас отскочили со свечным поглощением на + 63% от отметки 9, 3 HKD. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "С точки зрения уровней - инструмент лежит на поддержке блочного уровня 13, 3-14, 3 HKD, нужно хотя бы до конца недели до 16. 12. 2022 продержаться над ним для закрепления. Ближайшим сопротивлением для роста служит уровень 18, 5 HKD."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Если смотреть на индикаторы, то на MACD намечается бычий кросс скользящих. STOCH - вышел из зоны перепроданности. RSI - также вышел из зоны перепроданности, с пересечение своей SMA."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Котировки компании под 20 ЕМА, вблизи её."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "🧠Вывод"}], "attributes": ["heading1"]}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "С точки зрения фундаментала - компания имеет риск затяжного кризиса недвижимости. Показала удовлетворительные результаты в тяжелой экономической ситуации. Чистый долг к собственному капиталу растет. И в тоже время продолжает платить дивиденды (промежуточные 1, 33 %), они даже немного выросли. В общем, если бы и покупал, то только после дополнительного отката цены вниз, хотя бы до 13 HKD ради дивидендов (5, 85 % годовых), и с надеждой что кризис недвижимости миновал, по крайней мере на это намекает сильный отскок котировок от дна."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "По теханализу на таймфрейме 1 месяц получено много сигналов о возможном продолжении роста с текущих котировок (кроме ЕМА, уперлись в нее снизу), двух недельный и недельный ТФ-мы также имеют запас роста по индикаторам, а вот 3Д и 1Д в особенности (есть дивергенция медвежья на MACD) говорит о вероятном откате цены вниз."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Думаю, для долгосрочных инвестиций можно делать первые покупки, в идеале дождаться коррекции нижних границ блочного уровня поддержки в 13 HKD. Но, а том что можно не успеть купить, намекает довольно сильный отскок котировок от дна и пробитие исторического блочного уровня."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "❗ "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "✅ Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://pabliko.ru/@faandi/"}, "string": "канал"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ", чтобы не пропустить новых публикаций. "}], "attributes": []}], "selectedRange": [121, 142]}