21 окт 2024 · 06:37    
{"document": [{"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Пассивный доход — мечта многих людей, которая сегодня становится реальностью благодаря правильным инвестициям и продуманной стратегии. Рассмотрим вариант создания такого дохода с помощью инвестирования в акции и разберёмся как это работает. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Из открытых источников.", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "image.png", "filesize": 221003, "height": 394, "pic_id": 916880, "url": "http://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2024/10/17/image_BuGmlOJ.jpeg?X-Amz-Algorithm=AWS4-HMAC-SHA256&X-Amz-Credential=YCAJEsyjwo6hiq7G6SgeBEL-l%2F20241017%2Fru-central1%2Fs3%2Faws4_request&X-Amz-Date=20241017T050142Z&X-Amz-Expires=3600&X-Amz-SignedHeaders=host&X-Amz-Signature=bf76fba1e447fa4a009e12f567c1fd4bb9ce84fa35044054e3ee82d11c1b2693", "width": 627}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Одним из способов создания пассивного дохода является инвестирование в акции. В качестве пассивного дохода рассматриваются дивиденды с акций. Важно понимать, что речь идет именно о дивидендах, а не о регулярной перепродаже ценных бумаг на бирже (трейдинге), которая пассивным доходом не является. Дивиденды могут выплачиваться раз в год или чаще — каждый квартал. Но доходность акций не гарантирована. Компания (эмитент) может не выплатить инвесторам дивиденды из-за убытка или в том случае, если основные акционеры примут решение направить прибыль на развитие компании. Если же рынок в целом и компания в частности находятся на подъеме, то дивиденды могут приносить регулярный пассивный доход. Еще информация в статье: «"}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://pabliko.ru/@doprubl/sozdanie_passivnogo_dohoda_osnovy_investirovanija-293332/"}, "string": "Создание пассивного дохода. Основы инвестирования"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ".». Разберемся как «работают» акции и что надо, чтоб получать с их помощью максимально возможный доход. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": ""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Что такое акции?"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Акции – это долевые ценные бумаги, которые предоставляют их владельцам право принимать участие в управлении компанией, получать долю прибыли организации в виде дивидендов, а также претендовать на часть имущества, остающегося после её ликвидации (если такое случится). "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Для того чтобы приобрести акции на рынке ценных бумаг (бирже) необходимо открыть брокерский счет (лично для себя я выбрал 2 брокеров: "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://www.tbank.ru/baf/7o52h5aHy1H"}, "string": "Т-Банк"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " и "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://www.sberbank.com/sms/briis?from=promoFriend&promo=YMUDKYZ"}, "string": "СберИнвестиции"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "). Отдельным его видом, позволяющим получить дополнительные налоговые льготы (налоговый вычет), является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": ""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "На чем можно получать доход"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ": "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- владельцы акций могут получить доход от продажи акций, если стоимость ценных бумаг возросла "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- владельцы акций могут получать доход от получения дивидендов; дивиденд — это часть прибыли акционерного общества (эмитента), которая распределяется между владельцами акций; размер дивидендов утверждается общим собранием акционеров компании."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": ""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Существует 2 типа акций:"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "1. "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Обыкновенные акции"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " предоставляют инвесторам возможность участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам, относящимся к его компетенции. При этом право вносить вопросы в повестку для годового общего собрания акционеров предоставляется инвесторам, владеющим не менее 2% голосующих акций компании. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2. "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Привилегированные акции"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " («префы») предоставляют инвесторам право на приоритетное получение дивидендов, а в некоторых случаях на определение их фиксированного минимального размера и дополнительные выплаты при ликвидации компании. При этом владельцы привилегированных акций могут принимать участие в общем собрании акционеров с правом голоса только в случаях принятия решений, связанных с ликвидацией и реорганизацией компании, прекращением ее публичного статуса, а также по иным вопросам, решение по которым принимается единогласно всеми акционерами общества. Если по итогам года компанией не были выплачены дивиденды, владельцы привилегированных акций получают право голоса наряду с собственниками обыкновенных акций. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Депозитарный расписки."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Депозитарная расписка — ценная бумага, подтверждающая право собственности на акции или облигации компании. Если выразиться простыми словами, эта бумага позволяет приобрести иностранные акции через брокера, не покидая своей биржи. Депозитарная расписка тоже относится к ценным бумагам, но она не даёт прав на управление компанией, а только подтверждает право собственности на акции иностранной организации-эмитента. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "На мое усмотрение не стоит для покупки рассматривать депозитарные расписки в первую очередь в связи с имеющимися сейчас против РФ санциями. Если есть возможность купить ценные бумаги компании, то лучше брать акции. При желании иметь акции конкретной компании (зарегистрированной зарубежно), то можно взять депозитарную расписку, но выделять под это небольшой процент от общего портфеля."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": ""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Риски инвестирования, оценка компаний."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "При инвестировании в акции существует ряд опасностей, которые обязательно необходимо учитывать. Снизить риски поможет продуманная стратегия, оценка показателей эмитента и, конечно, диверсификация. Подробнее в статье: «Пассивный доход. Важное в инвестировании: диверсификация и стратегия» "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "1. основные риски: "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- отсутствие дивидендов "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- снижение рыночной стоимости акций "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- банкротство эмитента "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- валютные риски "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "2. оценка финансовых показателей компаний "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "для оценки можно использовать абсолютные показатели (капитализация, собственный капитал, чистая прибыль и др.) и относительные показатели (отношение одной величины к другой); на мой взгляд для оценки компаний целесообразнее использовать относительные показатели (т. н. мультипликаторы) — это позволяет более объективно оценить ту или компанию, а также сравнивать между собой компании одного сектора с разными уровнями капитализации или эмитентов из различных отраслей; кроме того, одно из важнейших назначений мультипликаторов - представление о "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "недооцененности"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " или "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "переоцененности"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " акций эмитента; ниже на фото в таблице собрал основные мультипликаторы с принципом их расчета и значением для оценки. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": ""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Основные стратегии при инвестировании в акции"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ": "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Коротко расскажу об основных стратегиях, которые применяются при инвестировании в акции и поделюсь стратегией (комбинацией стратегий), которую выбрал для себя, объясню почему именно такой выбор сделал. Ниже на фото с целью наглядности покажу структуру моего портфеля в отношении акций. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Итак, основные стратегии (подробнее в статье: «"}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://pabliko.ru/@doprubl/passivnyj_dohod_vazhnoe_v_investirovanii_diversifikatsija_i_strategija-293333/"}, "string": "Пассивный доход. Важное в инвестировании: диверсификация и стратегия"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": "»): "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- долгосрочная («купи и держи») "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- дивидентная "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- стоимостная "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- индексная "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- спекулятивная торговля (трейдинг). "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": ""}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Личный пример стратегии."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Для себя в качестве основы я выбрал стратегию на основе «Вечного портфеля 25-25-25-25». Далее более подробно обговорю ту часть этого портфеля, которая касается инвестиций в акции. Акции я выбирал с уклоном на получение регулярных дивидендов — дивидендная стратегия. С целью диверсификации отобрал 10 акций эмитентов из 8 секторов экономики (большая часть по количеству пришлась на нефтегазовый сектор — 3 эмитента, в остальных секторах по 1 эмитенту). "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Состав моего портфеля акций: ТатНефть ап (TATNP), Роснефть НК (ROSN), Газпром (GAZP), Северсталь (CHMF), ФосАгро (PHOR), НоваБев Групп (BELU), Магнит (MGNT), Группа Позитив (POSI), Сбербанк ап (SBERP), МТС (MTSS). "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Все эмитенты российские. На каждого эмитента по плану было выделено примерно по 10% от общего объема акций, таким образом на нефтегазовый (ТатНефть, Роснефть, Газпром) сектор приходится около 30%, а на остальные сектора (металлургия, химпром (удобрения), пищевая промышленность, ритейл, IT-сектор, банки, телекоммуникации) примерно по 10%. Все эти компании регулярно платят дивиденты (более или менее), имеют «хорошую» капитализацию и твердо держатся на рынке (по крайней мере сейчас). Еще один момент: цена приобретения этих акций (с учетом лотности) вполне приемлемая, т. е. можно формировать и потом ребалансировать портфель с относительно небольшими затратами. Наибольшие затраты на покупку потребуют: ФосАгро, НоваБев Групп и Магнит (порядка 5. 000 — 6. 000 руб. на 1 лот); остальные эмитенты потребуют от 500 до 3. 000 руб. за 1 лот. Распределение по эмитентам и далее по секторам экономики представлены ниже на фото (исходя из минимально возможных инвестиций в акции для формирования такого портфеля), а также, как говорил, сводная таблица мультипликаторов. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Фото автора. Распределение акций в моем инвестпорфеле по эмитентам на сентябрь 2024 года.", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "image.png", "filesize": 9388245, "height": 3677, "pic_id": 916881, "url": "http://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2024/10/17/image_V5q7hh6.jpeg?X-Amz-Algorithm=AWS4-HMAC-SHA256&X-Amz-Credential=YCAJEsyjwo6hiq7G6SgeBEL-l%2F20241017%2Fru-central1%2Fs3%2Faws4_request&X-Amz-Date=20241017T050400Z&X-Amz-Expires=3600&X-Amz-SignedHeaders=host&X-Amz-Signature=5ef832df9f3999726666285788a07e5811ac9c725c58106da0b9179ac685b863", "width": 2488}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Фото автора. Распределение акций в моем инвестпорфеле по секторам экономики на сентябрь 2024 года", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "image.png", "filesize": 10433412, "height": 3649, "pic_id": 916882, "url": "http://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2024/10/17/image_X1ik5Fn.jpeg?X-Amz-Algorithm=AWS4-HMAC-SHA256&X-Amz-Credential=YCAJEsyjwo6hiq7G6SgeBEL-l%2F20241017%2Fru-central1%2Fs3%2Faws4_request&X-Amz-Date=20241017T050435Z&X-Amz-Expires=3600&X-Amz-SignedHeaders=host&X-Amz-Signature=6924cea785411ca1fe784978b618bd4cdfd160fd60b97b909bd49b5acbf2c42b", "width": 2662}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Фото автора. Наиболее распространенные мультипликаторы и их значение в анализе.", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"contentType": "image/png", "filename": "image.png", "filesize": 14053049, "height": 3942, "width": 2847}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Отдельно хочется поговорить о способах повышения эффективности инвестирования"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". Помимо снижения риска инвестирования путем определения стратегии и диверсификации, каждый человек хочет, чтобы его инвестиции «работали» максимально эффективно (от увеличения прибыли, думаю, никто не откажется). Какими способами можно это сделать? Ниже приведу несколько направлений, в сторону которых стоит прилагать усилия для увеличения эффективности инвестиций в акции и более подробно остановлюсь на одном из них. Поделюсь результатами моего небольшого анализа «работы» акций за 2021-2023 года и для наглядности приложу фото выполненных мною таблиц и диаграмм Excel. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Способы: "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- в целом увеличение доли акций в портфеле увеличивает потенциальную прибыль, однако и риски (акции относятся к рискованным активам, например, по сравнению с облигациями) "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- включить в портфель компании средней и малой капитализации (чем меньше компания, тем больший у нее потенциал роста; но риски вложения в такие компании выше) "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- сочетать компании роста (ставка делается на недооцененные рынком бумаги) "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- активнее управлять портфелем (это требует дополнительных сил и времени) "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- ребалансировка портфеля (помогает четко придерживаться своей стратегии и не превышать заданного уровня риска) "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- использовать право на налоговый вычет (инвестиционный) "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "- реинвестировать дивиденты (имеется в виду принцип сложного процента и эффект «колеса») "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "Подробнее хочется осветить эффект «Колеса»."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Суть стратегии «Колесо» заключается в том, чтобы создать "}, {"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "замкнутую систему движения капитала"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ", которая «раскручивается» в результате регулярного реинвестирования процентов (купонов, дивидендов). Эта стратегия наиболее эффективно будет работать при инвестировании в облигации поскольку с их помощью можно создать постоянный поток дохода за счет купонов. Однако, если учесть этот нюанс, то и эффективность инвестиций в акции тоже увеличится. Понятно, что с помощью 1 акции этого не достичь (компании не платят дивиденды каждый месяц), но и скупать абсолютно все акции тоже не вариант. Сколько нужно иметь эмитентов в портфеле, чтоб обеспечить эффект «Колеса»? "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Для того, чтобы ответить на этот вопрос я провел небольшой анализ «работы» акций своего портфеля (10 эмитентов) и сравнил с «работой» портфеля из 20 эмитентов. Компании я выбрал, которые платят дивиденды. Анализ провел на данных о выплате дивидендов по месяцам за 2021 — 2023 года. При анализе я каждых факт выплаты дивидендов приравнял к 1 (без учета суммы дивидендов — тока сам факт выплаты), далее сгруппировал по месяцам за эти годы и разделил на группы эмитентов (10 эмитентов и 20 эмитентов). Таким образом получились диаграммы с распределением частоты (вероятности) выплаты дивидендов по месяцам года (в среднем за 3 года) в зависимости от количества эмитентов. На основе такого анализа я не увидел существенной разницы между графиками — значит 10 эмитентов уже достаточно. Также считаю, что зная частоту выплаты дивидендов большинством компаний, можно подобрать портфель и с меньшим числом (попробовать с 5-7 компаниями). "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Ниже представлены фото списков включенных в анализ компаний и диаграмм, которые у меня получились. Если считаете такой анализ совсем не корректным, пишите в комментариях как сделать лучше — постараюсь исправиться. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Фото автора. Список акций для анализа стратегии «Колесо» из 10 и 20 эмитентов.", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"contentType": "image/png", "filename": "image.png", "filesize": 11063999, "height": 3812, "width": 2172}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"caption": "Фото автора. Вероятность получения дивидендов в тот или иной месяц года примерно одинаковая при наличии в портфеле 10 или 20 эмитентов. Эффект «Колеса» можно обеспечить не обязательно большим количеством эмитентов.", "presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/png", "filename": "image.png", "filesize": 10480852, "height": 3499, "pic_id": 916884, "url": "http://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2024/10/17/image_VTDOMDN.jpeg?X-Amz-Algorithm=AWS4-HMAC-SHA256&X-Amz-Credential=YCAJEsyjwo6hiq7G6SgeBEL-l%2F20241017%2Fru-central1%2Fs3%2Faws4_request&X-Amz-Date=20241017T050622Z&X-Amz-Expires=3600&X-Amz-SignedHeaders=host&X-Amz-Signature=e280afb02bd64926b4b9d5f1fff78d1a29855224bd2d7edb3b0483c95fdc1877", "width": 2720}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {"bold": true}, "string": "В заключении."}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": " "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Покупая акции, вы покупаете долю в бизнесе и можете рассчитывать на часть прибыли. Но акции — рискованные инвестиции: цена (стоимость акций) постоянно меняется, поэтому невозможно точно спрогнозировать доходность. Плюсы ивестиций в акции: небольшой размер стартового капитала, ликвидность, онлайн-инвестирование, потенциал доходности (акции существенно могут вырасти со временем + дивиденды), возможность создать собственную инвестиционную стратегию. Минусы инвестиций в акции: отсутствие реальной вещественной стоимости, высокий риск убытка (акции считаются рискованными активами), влияние политических и экономических событий на котировки. Однако, при разумном подходе, каждый может создать себе источник пассивного дохода с помощью инвестиций в акции. Всем финансового благополучия! Дерзайте! "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Подписывайтесь и не пропустите следующие публикации. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Читайте также на "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://t.me/doprubl/117"}, "string": "Telegram-канале"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ", "}, {"type": "string", "attributes": {"href": "https://dzen.ru/a/ZvYx1XNhIFBfxe3v?share_to=link"}, "string": "Дзен-канале"}, {"type": "string", "attributes": {}, "string": ". "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "#акции "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "#пассивныйдоход "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "#акциикомпаний "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "#инвестициивакции "}], "attributes": []}], "selectedRange": [0, 0]}
Комментарии 9