Премаркет. Пора определиться

{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "14832.jpg", "filesize": 44762, "height": 667, "pic_id": 552760, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2023/05/05/14832.jpeg", "width": 1000}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Повышением ключевой ставки 3 мая ФРС с вероятностью 95% завершила свой жесткий монетарный цикл. Однако активности покупателей бумаг не видно — индексы вновь снизились на фоне призрака рецессии и падения региональных банков Штатов. Волатильность VIX подскочила, но пока некритично. S&P 500 откатил, но все еще выше 4000 п. — локальная неопределенность траектории рынка сохраняется. А золото планово взлетело до исторического пика."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "США"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Второй день подряд на американском рынке акций отмечаются распродажи, под основным прессингом находятся бумаги региональных банков, а SPDR S&P Regional Banking ETF накануне упал еще на 5% и достиг области ковидных значений 2020 г. А ведущие индексы в четверг вновь потеряли 0, 5–0, 8%, точь-в-точь как в среду, и опять относительную устойчивость демонстрировал IT-бенчмарк Nasdaq, наиболее чувствительный к изменению процентных ставок в экономике."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Все-таки рынок рассчитывает на остановку жесткого монетарного цикла. Ставки срочного рынка на завершение подъема ключевой ставки ФРС говорят за монетарную паузу с вероятностью 95%, и, скорее всего, 5, 25% годовых сохранится на июньском заседании регулятора."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Казалось бы, это позитив, и индексы акций должны были сразу пойти вверх, а доллар — переписать годовой минимум, но локально на настроение инвесторов влияет неопределенность в банковском секторе и замедление самой экономики — возможно, Федрезерв уже переборщил со ставкой в погоне за инфляцией. Инвесторам нужно больше уверенности в мягкой посадке экономики и действенных мерах стабилизации банковского сектора, тогда и аппетит к риску вернется."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В четверг нервозность участников рынка отразилась-таки в индексе волатильности, и «индикатор страха» VIX из области умиротворения вернулся к своим средним значениям в 20 п. (+10%). Пока терпимо, и индекс акций S&P 500, движущийся от обратного к VIX, все еще выше психологической отметки 4000 п. По сути, в индикаторах имеем пограничную ситуацию, но рано или поздно придется определиться. Пока еще отдаем предпочтение выходу рынка акций вверх на годовые максимумы выше 4200 п. с потенциалом над 4300 п."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сегодня рынок будет внимательно следить за апрельскими данными с рынка труда США. Занятость служит одним из факторов монетарного курса, наряду с траекторией инфляции. Ожидается ухудшение показателей — снижение числа занятых вне с/х сектора и небольшое ускорение безработицы. А это тоже будет играть в пользу окончания цикла повышения ставок ФРС."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Эмоциональности рынку могут придать и корпоративные сводки за I квартал. В пятницу свои отчеты представят Enbridge, Cigna, Dominion Energy, Warner Bros. Discovery, EPAM Systems, и, если фактические данные разойдутся с консенсус-прогнозом по доходам (цифры в конце данного обзора), то турбулентность бумаг явно повысится."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Российским трейдерам можно отрабатывать тренды американского рынка через самые волатильные бумаги и контракты на Мосбирже SPYF. А утренняя положительная динамика фьючерса на S&P 500 (4090 п.; +0, 4%) на фоне сильной отчетности Apple поддерживает сентимент азиатских покупателей и, скорее всего, обеспечит положительный старт пятничной сессии европейского рынка акций."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Рынок Азии"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Торги на площадках Азиатско-Тихоокеанского региона проходят достаточно спокойно: Австралийский ASX прибавляет треть процента, высоковолатильный гонконгский Hang Seng попробует закрыть неделю выше планки 20 тыс. пунктов. Выделяется континентальный Shanghai Composite — индекс теряет свыше полпроцента на фоне неожиданно слабой динамики индексов PMI в сфере услуг и промышленности. Участники рынка ожидали более быстрого восстановления экономики, и с этим сейчас связано и ослабление китайского юаня. В общем, фактор АТР в пятницу не окажет значимого влияния на европейскую биржевую диспозицию."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Сырье"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Нефть Brent остается волатильной, но с локальным креном вниз. В четверг фьючерс еще раз переписал минимумы месяца чуть выше $71, но пора снижать перепроданность, и технически есть вариант с возвращением цены барреля на $75. Утренняя котировка над $73. Мощная распродажа в Brent в последние дни связана как с опасениями рецессии в Штатах, так и слабым отскоком макроиндикаторов КНР: обе экономики влияют на курс барреля."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Золото исполнило наш план последних недель и взлетало уже выше $2070. Область исторических максимумов читалась на фоне оценок грядущей монетарной паузы ФРС при все еще достаточно высокой инфляции в стране. Также у драгметалла есть и исторически защитная функция на фоне неопределенности в глобальных экономиках, а слабость USD лишь усиливала динамику золота вверх (у индекса доллара США DXY: 101, 1 п. и Gold обратная корреляция). В перспективе, если планка $2070 будет прорвана, то импульс роста в золоте может продлиться и к $2200."}], "attributes": []}], "selectedRange": [517, 517]}