5 кандидатов на шорт в российских акциях

{"document": [{"text": [{"type": "attachment", "attributes": {"presentation": "gallery"}, "attachment": {"caption": "", "contentType": "image/jpeg", "filename": "11264.jpg", "filesize": 57817, "height": 559, "pic_id": 581222, "url": "https://storage.yandexcloud.net/pabliko.files/article_cloud_image/2023/05/25/11264.jpeg", "width": 925}}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Индекс МосБиржи тестирует и пытается обновить годовой максимум. Но есть ряд бумаг, которые могут выглядеть слабо и отстать от рынка. Рассмотрим 5 аутсайдеров."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Газпром"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Совет директоров рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 г. Отчет по МСФО оказался сильно хуже ожиданий. Каких-то драйверов для восстановления акций Газпрома пока недостаточно. Если учесть, что II полугодие 2022 г. оказалось хуже прогнозов, то и 2023 г. также может оказаться сложнее, чем многие прогнозировали. Цены на газ в Европе сильно просели с декабря, а объемы экспорта компании упали. При этом ожидается существенный рост капзатрат: до 3, 05 трлн руб. в этом году против 2, 25 трлн руб. в 2022 г. Решение совета директоров и финансовые показатели лишь укрепляют негативный взгляд на акции. Рекомендация аналитиков БКС Мир инвестиций «Продавать»."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Технический взгляд. Еще в конце апреля акции Газпрома не смогли протестировать 200-дневную скользящую среднюю и начали спускаться. В моменте цена находится по всеми кривыми, а обороты на снижение повышенные. Ближайшей важной поддержкой выступает уровень 156, 5 руб. На короткой дистанции возможно снижение к данному значению, а его преодоление откроет дорогу далее к 150 руб. — минимум 2023 г. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Магнит"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Мосбиржа перевела акции Магнита из I уровня листинга сразу в III уровень. Это происходит в связи с «неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок». Вероятно, речь в том числе идет об отсутствии отчетности по МСФО за 2022 г. С точки зрения трейдера и торговли бумагами на рынке в основном ничего не меняется, но III уровень листинга отражает слабую оценку корпоративного управления компании со стороны биржи."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Ситуация с Магнитом необычна. Компания перестала отчитываться не с начала 2022 г., а только к его концу. Как будто у менеджмента поменялась стратегия. Именно такая неопределенность по поводу прозрачности является негативным драйвером, перекрывающим фундаментальную недооценку компании. Поэтому пока сдержанные среднесрочные ожидания в акциях Магнита, которые могут снижаться и далее."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Технический взгляд. Еще весной 2022 г. акции начали формировать боковик широкого диапазона и 2 попытки выхода из него обернулись неудачей. Сейчас цена закрепилась под всеми дневными скользящими средними и находится у минимумов июня-июля 2022 г. Преодоление 4120 руб. сверху вниз позволит начать движение к круглой отметке — 4000 руб. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "ФСК–Россети"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Компания может не заплатить дивиденды за 2022 г., решение может быть опубликовано до конца мая. Такой сценарий еще раз подтвердит наш тезис, что это госкомпания с мандатом на инвестиции, а не акционерная история. И пока наши опасения оправдываются. Так, ФСК–Россети планируют масштабную инвестиционную программу, в которой нет четких механизмов окупаемости."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Технический взгляд. В ожидании дивидендов акции демонстрируют подъем и в моменте находятся у своего годового максимума. Решение выплатить дивиденды в данном случае выглядит как риск, из-за чего акции продолжат подъем. В базовом сценарии выплат не будет, и акции могут начать снижаться в сторону 0, 1 руб. — это психологическая круглая отметка, где также проходит EMA 200. Преодоление данного уровня откроет дорогу к 0, 93 руб."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "X5 Group"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Причин для позитива в ближайшее время в бумагах ритейлера пока нет. Компания показала некоторое замедление роста выручки в I квартале 2023 г. и слабую рентабельность по EBITDA. Во II квартале 2023 г. ждем дальнейшее снижение рентабельности г/г, учитывая сохраняющееся давление макротрендов и сложную базу сравнения."}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Технический взгляд. В моменте бумаги X5 Group стоят примерно в центре среднесрочного боковика прямо у скользящих средних. Ближайшая поддержка — 1380 руб. — нижняя граница широкого боковика. Бумаги могут двигаться в эту сторону, однако на короткой дистанции они могут приподняться, поэтому точки входа стоит искать более детально. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "АЛРОСА"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "В краткосрочной перспективе негативно на акции может повлиять неуверенная динамика спроса на бриллианты в США и Гонконге. В Индии наблюдается слабая загрузка мощностей огранщиков, также сохраняются риски санкций в отношении АЛРОСА. Более того, цены на алмазы под сезонным давлением. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Технический взгляд. Акции недавно обновили годовой максимум, но не смогли преодолеть 200-дневную скользящую среднюю. Котировки получили поддержку от слабого рубля, но компания не публиковала отчетов и не заявляла о дивидендах. Неопределенность внутри самой компании и внешние факторы не дают сигналов к покупке. Если цена уйдет ниже EMA21 и EMA50, то вскоре может начаться тест 64, 2 руб. Пробой поддержки сверху вниз откроет дорогу к уровням ниже 62, 8 руб. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Что делать с данными бумагами"}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Вы можете открыть сделки шорт и заработать на снижении стоимости бумаг. Если компании входят в ваш долгосрочный портфель и вы не хотите терять налоговую льготу по долгосрочному удержанию бумаг (освобождает от НДФЛ при продаже), то можно использовать шорт фьючерсов на акции. Такой способ сохранит не только льготу, но и позволит сэкономить на самой позиции, так как для фьючерса потребуется только гарантийное обеспечение. "}], "attributes": []}, {"text": [{"type": "string", "attributes": {}, "string": "Данные бумаги могут также помочь хеджированию портфеля. Индекс МосБиржи пока не может развить стабильный подъем, поэтому при его снижении некоторые акции могут оказаться хуже рынка. Среди них как раз 5 представленных аутсайдеров, в которых есть факторы для снижения, и они могут выглядеть слабо в ближайшие недели. "}], "attributes": []}], "selectedRange": [3, 66]}